產(chǎn)品花樣多，養(yǎng)老金融服務(wù)咋選

(資料圖)

個(gè)人養(yǎng)老金可以投資四大類金融產(chǎn)品，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)各不相同

人力資源部2022年11月25日宣布個(gè)人養(yǎng)老啟動(dòng)實(shí)施。 新華社圖

在人口老齡化趨勢(shì)下，養(yǎng)老已經(jīng)成為全社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)話題。2022年，隨著一系列重磅政策的出臺(tái)，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式落地，這一年也被視為中國(guó)的“個(gè)人養(yǎng)老金元年”。

進(jìn)入2023年，個(gè)人養(yǎng)老金依然熱度不減。個(gè)人養(yǎng)老金作為一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，截至2月2日，個(gè)人養(yǎng)老金啟動(dòng)實(shí)施已有一段時(shí)間。要不要開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，開(kāi)戶后養(yǎng)老產(chǎn)品該如何選?業(yè)內(nèi)人士表示，個(gè)人養(yǎng)老金主要可以投資銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金四大類金融產(chǎn)品，由于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)各不相同，市民需要根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)條件和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的產(chǎn)品組合?！鋈A聲在線全媒體記者 潘顯璇

【市場(chǎng)操作】

養(yǎng)老儲(chǔ)蓄建議年長(zhǎng)用戶購(gòu)買(mǎi)

目前，多家銀行已在個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)上線了養(yǎng)老專屬存款，期限涵蓋3個(gè)月至5年，產(chǎn)品利率在1.75%-3.4%。

以招商銀行為例，其提供的養(yǎng)老專屬存款產(chǎn)品設(shè)有1年、2年、3年、5年四個(gè)期限，產(chǎn)品年利率分別為2.15%、2.65%、3.25%和3.3%，起存金額為1000元。建設(shè)銀行專屬存款產(chǎn)品期限最長(zhǎng)5年期，最高年利率為2.65%。廣發(fā)銀行專屬存款存期有2年、3年和5年，年化利率為2.65%至3.3%不等，起存門(mén)檻僅為50元。

浦發(fā)銀行長(zhǎng)沙地區(qū)的一位客戶經(jīng)理表示，作為個(gè)人養(yǎng)老金賬戶定制產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金專屬存款產(chǎn)品利率略高于普通定期存款產(chǎn)品，但這個(gè)利率不是固定的，每過(guò)5年就要調(diào)整，而且不進(jìn)行復(fù)利計(jì)算。很多產(chǎn)品要求客戶年齡+產(chǎn)品期限要大于等于55，這意味著，年齡較大的人群購(gòu)買(mǎi)比較劃算，而且選擇比較多。

【運(yùn)營(yíng)狀況】

養(yǎng)老金保險(xiǎn)具備復(fù)利優(yōu)勢(shì)

從2022年12月份開(kāi)始，保險(xiǎn)公司針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的保險(xiǎn)產(chǎn)品陸續(xù)上線，目前已有國(guó)壽壽險(xiǎn)、太平養(yǎng)老、國(guó)民養(yǎng)老等公司陸續(xù)推出個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。

與儲(chǔ)蓄產(chǎn)品可以直接購(gòu)買(mǎi)不同，首次投保養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品需要去銀行網(wǎng)點(diǎn)或是在線上進(jìn)行“雙錄”，參與人不能線上自主投保，目前國(guó)壽壽險(xiǎn)的產(chǎn)品可通過(guò)中國(guó)人壽壽險(xiǎn)APP線上投保，太平養(yǎng)老的產(chǎn)品可通過(guò)微信小程序福享太平投保。

銀行人士告訴記者，保險(xiǎn)在長(zhǎng)期投資方面優(yōu)勢(shì)更明顯，賬戶內(nèi)的資金可隨著投資收益增長(zhǎng)復(fù)利遞增，對(duì)于參與人來(lái)說(shuō)，持有時(shí)間越長(zhǎng)收益越高。需要注意的是，養(yǎng)老保險(xiǎn)流動(dòng)性差，交保費(fèi)后5年內(nèi)退保無(wú)法全部拿回本金，6年以后退保能拿回本金和一部分利息，因此一旦投保就要持續(xù)進(jìn)行，以獲取較為穩(wěn)定的收益。

【相對(duì)優(yōu)勢(shì)】

養(yǎng)老理財(cái)門(mén)檻低費(fèi)率優(yōu)惠

養(yǎng)老理財(cái)目前試點(diǎn)機(jī)構(gòu)有11家理財(cái)公司，第三方數(shù)據(jù)顯示，已有10家理財(cái)公司合計(jì)推出50只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品類型主要為非保本浮動(dòng)收益的凈值型產(chǎn)品。相較于一般理財(cái)產(chǎn)品，養(yǎng)老理財(cái)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面突出穩(wěn)健性、普惠性的特點(diǎn)。

從投資期限來(lái)看，已發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品期限多為5年，同時(shí)也特別設(shè)定了分紅條款。

2022年受股市、債市震蕩、權(quán)益類產(chǎn)品集體回調(diào)，銀行理財(cái)產(chǎn)品大面積“破凈”成為常態(tài)，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至目前，50只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品中仍有多只產(chǎn)品處于“破凈”狀態(tài)。

從運(yùn)營(yíng)情況看，養(yǎng)老理財(cái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健，門(mén)檻低且費(fèi)率優(yōu)惠。目前發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品多為1元起購(gòu)，且多數(shù)產(chǎn)品僅收取每年0.1%的管理費(fèi)和每年0.01%的托管費(fèi)，不收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)。

【投資建議】

風(fēng)險(xiǎn)偏好較高可選養(yǎng)老金基金

養(yǎng)老基金產(chǎn)品以FOF基金為主，目前，多家公募基金公司已經(jīng)為旗下產(chǎn)品增設(shè)了Y份額，專注于個(gè)人養(yǎng)老金投資。目前，參與人可以通過(guò)在指定的23家銀行設(shè)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶購(gòu)買(mǎi)，已有多家公募旗下Y份額達(dá)成了首筆交易。

證監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄顯示，首批共有40家基金管理人旗下129只養(yǎng)老FOF入選。為體現(xiàn)“普惠金融”理念，相關(guān)基金管理人也對(duì)旗下Y份額產(chǎn)品設(shè)置費(fèi)率優(yōu)惠，均在主份額的年管理費(fèi)及年托管費(fèi)的基礎(chǔ)上給予半價(jià)優(yōu)惠。

個(gè)人養(yǎng)老金基金可以分為目標(biāo)日期和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)兩類，從首批個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄來(lái)看，共有養(yǎng)老目標(biāo)日期基金50只，可覆蓋預(yù)計(jì)退休日期為2025年至2050年的人群。相對(duì)銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)這三類產(chǎn)品，養(yǎng)老FOF的風(fēng)險(xiǎn)較高，但與此同時(shí)也伴隨著較高的收益，更適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的人群投資。

同為養(yǎng)老基金產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)并不相同，目前主要分為穩(wěn)健型、平衡型、均衡型、積極型等，參與人可以根據(jù)自己情況進(jìn)行配置。

【投資提示】

選開(kāi)戶行需綜合考慮

《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》明確，個(gè)人養(yǎng)老資金賬戶具有唯一性，參加人只能選擇一家符合條件的商業(yè)銀行確定一個(gè)資金賬戶，商業(yè)銀行只能為同一參加人開(kāi)立一個(gè)資金賬戶。

首批開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的銀行，包括農(nóng)行、中行、交行、郵儲(chǔ)、工行、建行六大國(guó)有銀行，中信、光大、華夏、民生、招商、興業(yè)、平安、廣發(fā)、浦發(fā)、浙商、渤海、恒豐等12家股份制銀行，北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行等5家城商行。

目前，各家銀行正掀起“開(kāi)戶戰(zhàn)”，推出微信立減金、老帶新送禮等多種優(yōu)惠活動(dòng)，讓不少投資者“挑花了眼”。

業(yè)內(nèi)人士表示，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是唯一賬戶，并且是長(zhǎng)期投資賬戶，雖然中間可以更換，但手續(xù)相對(duì)繁瑣，因此投資者在開(kāi)戶銀行選擇方面需要謹(jǐn)慎考慮。投資者在選擇開(kāi)戶機(jī)構(gòu)時(shí)，不宜只盯著個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，還需要考慮自身其他金融服務(wù)需求等，從機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面、科技實(shí)力、綜合服務(wù)能力、客戶體驗(yàn)滿意度、個(gè)人資產(chǎn)配置等方面綜合考慮選擇。

對(duì)此，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平建議，投資者在挑選開(kāi)戶銀行時(shí)，主要看銀行提供的相關(guān)產(chǎn)品能否符合自己的需求，包括產(chǎn)品是否豐富，產(chǎn)品是否有利率、收益優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品的收益穩(wěn)定性等。

關(guān)鍵詞： 資金賬戶 商業(yè)銀行 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)