步入2023年，銀行存款利率下調(diào)仍在持續(xù)。近日，包括廣東南澳農(nóng)商行、天山農(nóng)商銀行、烏魯木齊銀行、新疆銀行等在內(nèi)的多家城農(nóng)商行發(fā)布了調(diào)整存款利率的公告，對(duì)多個(gè)存款產(chǎn)品利率進(jìn)行下調(diào)，其中五年期存款利率下降幅度相對(duì)較大。

以往在歲末年初，為了攬儲(chǔ)，多數(shù)銀行會(huì)適當(dāng)調(diào)高存款利率，而今年情況有所不同?！氨容^來看，在這個(gè)時(shí)點(diǎn)調(diào)降存款利率還是比較少見的?！币晃怀巧绦蟹中懈吖軐?duì)第一財(cái)經(jīng)記者稱，可能是跟隨2022年9月的那輪調(diào)整。

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對(duì)于銀行而言，適當(dāng)調(diào)整存款利率有利于降低負(fù)債成本，緩解凈息差收窄和盈利壓力，同時(shí)為降低實(shí)體企業(yè)融資成本留出空間。在不少業(yè)內(nèi)人士看來，隨著市場利率的持續(xù)下行，在未來一段時(shí)間內(nèi)，會(huì)有更多銀行加入到存款利率下調(diào)的隊(duì)伍中，存款低利率將成為常態(tài)。

五年期利率降幅相對(duì)較大

1月11日，廣東南澳農(nóng)商銀行發(fā)布了一則關(guān)于調(diào)整存款利率的公告，這是繼去年9月之后該行又一次調(diào)整存款利率。

具體來看，主要是對(duì)該行三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、二年期、三年期及五年期整存整取存款利率，一年期、三年期及五年期零存整取、整存零取、存本取息存款利率做出調(diào)整。其中，除五年期整存整取利率較前期下降了25BP外，其余多款存款產(chǎn)品利率均下降了5BP。

廣東南澳農(nóng)商銀行并非近期唯一一家下調(diào)存款利率的銀行，此前新疆天山農(nóng)商銀行、哈密市商業(yè)銀行、烏魯木齊銀行、新疆銀行、五大連池農(nóng)商銀行等多家銀行均發(fā)布了類似公告。

比如，新疆天山農(nóng)商銀行公告稱，為順應(yīng)利率市場化改革趨勢，將部分單位存款掛牌利率進(jìn)行如下調(diào)整：單位活期存款利率由0.4025%調(diào)整為0.3%；三個(gè)月利率由1.485%調(diào)整為1.45%；六個(gè)月利率由1.755%調(diào)整為1.75%；五年利率由4.00%調(diào)整為3.85%，下調(diào)幅度最大。

烏魯木齊銀行也發(fā)布公告稱，將對(duì)人民幣存款掛牌利率進(jìn)行調(diào)整，個(gè)人存款方面，活期存款利率由0.3%調(diào)整為0.25%；定期整存整取二年、三年、五年利率分別由2.73%、3.5%、3.85%調(diào)整為2.7%、3.35%、3.7%；一天、七天通知存款利率分別由1.04%、1.755%調(diào)整為1%、1.65%。

新疆銀行也將人民幣個(gè)人存款定期整存整取五年掛牌利率由3.85%調(diào)整為3.7%，其他品種期限利率保持不變。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來，此輪中小銀行下調(diào)存款利率可能是跟隨2022年9月份國有大行和股份行的調(diào)整?！爸行°y行存在一定滯后性，當(dāng)時(shí)多家銀行調(diào)整后，許多城商行和農(nóng)商行保持觀望，主要看同業(yè)的實(shí)施情況再制定相應(yīng)的計(jì)劃，如今則相繼下調(diào)了利率?！鼻笆龀巧绦蟹中懈吖軐?duì)記者稱。

實(shí)際上，近兩年，在市場利率下行的背景下，銀行下調(diào)利率的情況并不少見。但今年不同的是，多家銀行于歲末年初這一攬儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)下調(diào)。“盡管調(diào)降后利率仍遠(yuǎn)高于去年9月大中型銀行掛出的存款利率水平，其存款利率仍具有‘競爭力’，但此時(shí)下調(diào)確實(shí)較少見?！惫獯筱y行分析師周茂華稱。

另從調(diào)整結(jié)構(gòu)上看，在上述幾家城農(nóng)商行中，五年期整存整取的利率調(diào)整幅度相對(duì)較大，與此前股份行調(diào)整情況相似。這可能是由于，在目前存款定期化較為嚴(yán)重的背景下，中小銀行對(duì)于長期限定期存款吸收需求下降，進(jìn)而會(huì)適度控制5年期定期存款吸收力度。

同時(shí)，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰對(duì)記者稱，銀行對(duì)未來繼續(xù)壓降新發(fā)放貸款利率點(diǎn)差也有一定預(yù)期，并不希望客戶過多通過3年期以上的存款來提前“鎖定”收益，進(jìn)而加劇利率風(fēng)險(xiǎn)，這也是銀行下調(diào)5年期存款利率的主要原因。

整體來看，周茂華表示，部分中小銀行調(diào)整存款利率是對(duì)近年來存款超預(yù)期增長的反應(yīng)，也不排除是根據(jù)市場情況“調(diào)整”之前相對(duì)偏高的定價(jià)，即利用存款利率市場化調(diào)節(jié)機(jī)制，主動(dòng)管理負(fù)債成本，緩解凈息差收窄和盈利壓力。

未來存款利率或持續(xù)走低

但還需注意的是，下調(diào)存款利率并不是中小銀行這一時(shí)期的普遍操作，有多家銀行則上調(diào)了存款利率。

如中牟鄭銀村鎮(zhèn)銀行三個(gè)月、半年、一年、二年、三年整存整取產(chǎn)品分別上調(diào)了30BP、35BP、75BP、70BP和75BP；宜陽農(nóng)商銀行將一年、兩年、三年期定期存款利率分別上調(diào)至2.25%、2.7%、3.3%?！斑@可能是為了沖刺‘開門紅’攬儲(chǔ)，側(cè)面也反映了中小銀行負(fù)債壓力較大。”前述城商行分行高管稱。

不過，業(yè)內(nèi)的共識(shí)在于，近年來年末攬儲(chǔ)氛圍沒那么高了，以往存款送豬肉、送大米、送香油的情況越來越少見。特別是經(jīng)歷了去年9月份的利率下調(diào)后，多數(shù)銀行在當(dāng)前選擇維持存款利率不變。

“銀行整體攬存的‘積極性’不及往年，一定程度上反映銀行整體攬儲(chǔ)壓力有所緩解?！敝苊A稱，一方面，國內(nèi)近年為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力，財(cái)政、貨幣政策積極發(fā)力，銀行間市場流動(dòng)性保持合理充裕；另一方面，由于2022年宏觀經(jīng)濟(jì)與資本市場波動(dòng)有所增大，居民儲(chǔ)蓄意愿增強(qiáng)，導(dǎo)致銀行整體存款上升較快。

央行日前公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年住戶存款增加17.84萬億元，刷新歷史紀(jì)錄，同比多增近8萬億。居民存款的高增也使得存款定期化特征越發(fā)明顯，居民部門定期存款占比已從去年初的65%升至年底的69%?！坝捎陂L久期存款增多，銀行負(fù)債成本下降偏慢，而信貸需求仍未恢復(fù)，銀行存在下調(diào)存款利率的動(dòng)力?！鼻笆龀巧绦蟹中懈吖軐?duì)記者稱。

展望未來，多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2023年銀行存款掛牌利率或繼續(xù)下調(diào)。民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬稱，在2022年存款利率定價(jià)機(jī)制調(diào)整后，貨幣政策向銀行存款掛牌利率的傳導(dǎo)效率已明顯提升。2023年存款利率市場化改革有望進(jìn)一步推進(jìn)，存款價(jià)格繼續(xù)下行可以期待，為降低企業(yè)融資成本打開空間。

與此同時(shí)，由于銀行凈息差已降至近十幾年來的最低水平，在貸款利率延續(xù)低位運(yùn)行趨勢下，銀行自身有較強(qiáng)的動(dòng)力繼續(xù)下調(diào)存款掛牌利率。溫彬表示，2023年，存款成本改善優(yōu)先于貸款定價(jià)，存款掛牌利率或較大程度跟上LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）的調(diào)整幅度，部分期限存款掛牌利率存在10~15BP的下調(diào)空間，從而使得存貸款利率的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)。

王一峰也提及，2023年銀行負(fù)債成本管控仍有較高必要性，或從三方面發(fā)力。一是高成本負(fù)債壓量控價(jià)，部分協(xié)議存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、通知存款等高利率負(fù)債仍需持續(xù)壓降；二是增加低成本資金留存，通過擴(kuò)大客群基數(shù)、推進(jìn)場景建設(shè)、強(qiáng)化業(yè)務(wù)協(xié)同聯(lián)動(dòng)等方式，增加低成本、交易類資金沉淀；三是用好用足各類結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具提供的低成本資金。

關(guān)鍵詞： 農(nóng)商銀行 定期存款 烏魯木齊