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來(lái)源：券商中國(guó)

歲歲年年人不同。2022年主動(dòng)權(quán)益基金年度冠軍早早就被鎖定。萬(wàn)家基金黃海管理的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略、萬(wàn)家新利分別以48.56%、43.66%的年度收益率包攬2022年主動(dòng)權(quán)益基金冠軍和亞軍。第三名是繆瑋彬管理的金元順安元啟，年內(nèi)回報(bào)率35.6%。張媛和湯戈共同管理的英大國(guó)企改革主題以31.5%的成績(jī)獲得2022年股票型基金冠軍。

2022年是跌宕起伏的一年。全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遭遇俄烏地緣沖突、美聯(lián)儲(chǔ)鷹派加息、通脹高企、新冠疫情反復(fù)等多重不確定因素的沖擊。A股市場(chǎng)難以獨(dú)善其身，受到國(guó)內(nèi)外諸多因素?cái)_動(dòng)，主要指數(shù)呈現(xiàn)寬幅震蕩走勢(shì)。

以新能源、傳統(tǒng)白馬、科技股等為代表的熱門板塊紛紛折戟，基金凈值波動(dòng)加大。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年以來(lái)，普通股票型基金指數(shù)下跌19.95%，偏股混合型基金指數(shù)下跌21.15%，雖然超越了主流指數(shù)，但卻是近4年來(lái)最差表現(xiàn)。

值得注意的是，2022年的基金投資市場(chǎng)仍有諸多可圈可點(diǎn)的地方，作為長(zhǎng)期的資產(chǎn)配置工具，期待基金市場(chǎng)2023年否極泰來(lái)。

主動(dòng)權(quán)益基金：“黑馬”一枝獨(dú)秀

公募基金經(jīng)歷了3年的歷史性“大年”之后，2022年表現(xiàn)回落，基金業(yè)績(jī)排名靠前的主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品中，多數(shù)為小規(guī)?；?。

2022年主動(dòng)權(quán)益基金年度冠軍早早就被“黑馬”——萬(wàn)家基金的黃海鎖定。Wind數(shù)據(jù)顯示，黃海的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略、萬(wàn)家新利分別以48.56%、43.66%的年度收益率包攬2022年主動(dòng)權(quán)益基金冠軍、亞軍。

黃海也成為了公募基金主動(dòng)權(quán)益業(yè)績(jī)排行中連續(xù)第四年由“一人霸榜”的基金經(jīng)理。2019年，廣發(fā)基金劉格菘管理的基金包攬主動(dòng)權(quán)益基金前三名；2020年，農(nóng)銀匯理基金原基金經(jīng)理趙詣管理的基金拿下主動(dòng)權(quán)益基金前四名；2021年，前海開(kāi)源基金經(jīng)理崔宸龍獲得主動(dòng)權(quán)益基金的冠亞軍。

與往屆基金冠軍管理規(guī)模動(dòng)輒百億的較強(qiáng)“吸金能力”相比，2022年主動(dòng)權(quán)益基金冠軍則顯得較為“低調(diào)”，其最新管理規(guī)模不足50億元。即便是現(xiàn)在，劉格菘、崔宸龍的管理規(guī)模仍在百億以上。而新入職泉果基金的趙詣最新管理規(guī)模也接近百億。

有市場(chǎng)人士指出，經(jīng)過(guò)多年的投資者教育，基金持有人漸趨理性，對(duì)冠軍基金的追逐更加理性。黃海此前在接受券商中國(guó)專訪時(shí)也指出，“從持有人利益優(yōu)先的角度，我們沒(méi)有過(guò)于追求規(guī)模，在今年業(yè)績(jī)領(lǐng)先的情況下公司也并沒(méi)有讓我發(fā)行新基金、拼命去路演，都沒(méi)有，我們還是比較平常心，用更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角去做長(zhǎng)期正確的事情?！?/p>

主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)排名第三的是繆瑋彬管理的金元順安元啟，年內(nèi)回報(bào)率35.6%，黃海管理的另一只產(chǎn)品萬(wàn)家精選A年內(nèi)回報(bào)率35.51%，排名第四。

張媛和湯戈共同管理的英大國(guó)企改革主題以31.5%的成績(jī)獲得2022年股票型基金冠軍。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月30日，成立時(shí)間滿一年的近4000只主動(dòng)權(quán)益類基金中，年內(nèi)實(shí)現(xiàn)正收益的主動(dòng)權(quán)益類基金僅有116只，其中21只漲逾10%。

指數(shù)型基金“大潰敗”

A股整體表現(xiàn)不佳，31個(gè)申萬(wàn)行業(yè)中，僅煤炭和綜合2個(gè)行業(yè)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，年內(nèi)分別上漲10.95%和10.57%，電子、建筑材料、傳媒和計(jì)算機(jī)表現(xiàn)不佳，年內(nèi)分別下跌36.54%、26.13%、26.07%和25.47%。

被動(dòng)跟蹤相關(guān)指數(shù)的指數(shù)型基金2022年整體表現(xiàn)不佳。截至12月30日，成立時(shí)間滿一年的近1000只股票指數(shù)型基金中，僅21只基金年內(nèi)漲幅為正，僅匯添富中證能源ETF、富國(guó)中證煤炭A、中融中證煤炭A、國(guó)泰中證煤炭ETF、招商中證煤炭A、富國(guó)中證旅游主題ETF、華夏中證旅游主題ETF和廣發(fā)中證全指能源ETF 8只指數(shù)型基金年內(nèi)漲幅超10%。

不難發(fā)現(xiàn)，漲幅居前的指數(shù)型基金主要分為煤炭和旅游主題。

除此之外，紅利基金、中國(guó)國(guó)企開(kāi)放共贏ETF、中證香港銀行ETF今年整體表現(xiàn)亦不俗。

另類指數(shù)型基金中，跟蹤商品型基金的華夏飼料豆粕期貨ETF今年表現(xiàn)非凡，年度收益62.23%，得益于豆粕期貨一路走好，該基金凈值屢創(chuàng)新高。

虛擬現(xiàn)實(shí)、消費(fèi)電子等主題ETF2022年表現(xiàn)最差，年度跌幅均超40%。此外，半導(dǎo)體、電子、通信、智能汽車等近年熱門的主題類基金均表現(xiàn)不佳，年度跌幅均在30%以上。

油氣類QDII霸屏

今年權(quán)益類基金表現(xiàn)不佳，部分QDII基金長(zhǎng)期持續(xù)占據(jù)年內(nèi)收益率榜單靠前位置，例如榜單前十名中，有5只為QDII型基金，其中以油氣類基金居多。

油氣主題QDII取得不俗回報(bào)的背后，是全球高通脹之下國(guó)內(nèi)外原油期貨價(jià)格多數(shù)時(shí)間表現(xiàn)較去年強(qiáng)勢(shì)的結(jié)果。

廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油A人民幣以68.48%的成績(jī)，成為2022年業(yè)績(jī)最好的公募基金產(chǎn)品，華寶標(biāo)普油氣A人民幣、諾安油氣能源的年內(nèi)漲幅均超50%，華安標(biāo)普全球石油A、國(guó)泰大宗商品和嘉實(shí)原油年內(nèi)漲幅均超30%，碾壓一眾主動(dòng)權(quán)益類基金。

全球股市盡墨，股票型QDII整體表現(xiàn)不佳，如投資越南、美國(guó)的基金年內(nèi)跌幅均超20%。

整體來(lái)看，年內(nèi)實(shí)現(xiàn)正收益的QDII占比近兩成，整體表現(xiàn)要好于權(quán)益類基金。整體而言，當(dāng)前QDII基金作為投資海外市場(chǎng)資金的主要投資工具，優(yōu)勢(shì)明顯，不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)QDII基金前景也充滿信心。

多家公募機(jī)構(gòu)正在加大布局力度。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)新成立的QDII基金為31只，累計(jì)合并發(fā)行規(guī)模超76億元，投資區(qū)域包括美國(guó)、德國(guó)等全球各地區(qū)。整體來(lái)看，今年新發(fā)QDII基金整體呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)主題化投資、海外多市場(chǎng)布局以及全球配置投資的特點(diǎn)。

責(zé)編：朱雨蒙

關(guān)鍵詞： 整體表現(xiàn) 指數(shù)型基金 公募基金