美國(guó)又一銀行遭遇危機(jī) “爆雷”會(huì)否造成連鎖反應(yīng) 全球微速訊

來(lái)源：總臺(tái)環(huán)球資訊廣播時(shí)間：2023-05-01 13:52:19

在美國(guó)區(qū)域性銀行危機(jī)事件中，除了硅谷銀行、簽名銀行之外，美國(guó)第一共和銀行今年一季度業(yè)績(jī)也出現(xiàn)顯著惡化。最新財(cái)報(bào)顯示，這家銀行的存款當(dāng)季流出超過(guò)1000億美元。

自美國(guó)區(qū)域性銀行危機(jī)3月8日爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)第一共和銀行股價(jià)已下跌95％。據(jù)路透社援引知情人士消息報(bào)道稱，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）準(zhǔn)備接管第一共和銀行，這一消息導(dǎo)致該銀行股價(jià)在盤(pán)后交易中下跌近50％。該消息人士稱，其可能成為繼上個(gè)月硅谷銀行和簽名銀行之后第三家倒閉的銀行。

美國(guó)大學(xué)華盛頓法學(xué)院商法項(xiàng)目副主任科米齊奧認(rèn)為，硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行都犯了同樣的錯(cuò)誤：

(資料圖片)

第一，沒(méi)有保險(xiǎn)的存款比例很高。第一共和銀行差不多有70%的存款是無(wú)保險(xiǎn)存款，硅谷銀行的比例則更高。

第二，利率風(fēng)險(xiǎn)。這些銀行都大量持有因美聯(lián)儲(chǔ)提高短期利率而失去市場(chǎng)價(jià)值的長(zhǎng)期證券，隨著美聯(lián)儲(chǔ)提高利率，這些證券相對(duì)于它們的存款利率大幅貶值。

還有一些美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，在此次銀行業(yè)危機(jī)中，美聯(lián)儲(chǔ)難辭其咎。投資家巴菲特說(shuō)，美國(guó)銀行業(yè)的危機(jī)是管理層常見(jiàn)的“愚蠢”行為所致。

對(duì)于美國(guó)銀行業(yè)接下來(lái)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)王晉斌認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息“極大地”增加了銀行體系的脆弱性，受此影響，或?qū)⒂懈嚆y行面臨“爆雷”。

王晉斌說(shuō)，按照統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，美國(guó)可能有幾十家甚至上百家銀行在資產(chǎn)端出現(xiàn)了類似的問(wèn)題。在美國(guó)高通脹的情況下，所有銀行和機(jī)構(gòu)都會(huì)受到高利率的持續(xù)沖擊，如果其資產(chǎn)組合頭寸不能在一個(gè)高利率區(qū)間保持穩(wěn)健性，就可能產(chǎn)生折價(jià)出售資產(chǎn)等一系列的問(wèn)題，然后進(jìn)一步導(dǎo)致銀行從過(guò)去的賬面浮虧變成實(shí)際虧損，最終導(dǎo)致流動(dòng)性惡化，甚至出現(xiàn)關(guān)閉的情況。

銀行業(yè)危機(jī)會(huì)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生哪些影響？

王晉斌說(shuō)，銀行業(yè)信貸仍然是支撐美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要方式。如果由于銀行業(yè)的恐慌導(dǎo)致信貸緊縮或信貸擠壓，就會(huì)使很多過(guò)去能夠通過(guò)銀行獲取信貸的機(jī)構(gòu)資金的流動(dòng)性來(lái)源大幅度下降；與此同時(shí)，在加息的過(guò)程中，銀行也很難通過(guò)股權(quán)市場(chǎng)或者債務(wù)市場(chǎng)更好地獲得便宜的流動(dòng)性資金來(lái)源。因此，美國(guó)這一輪銀行業(yè)危機(jī)的原因并不是銀行本身的信貸惡化導(dǎo)致融資出現(xiàn)問(wèn)題，而是整個(gè)市場(chǎng)在高利率的持續(xù)壓力下，所有融資渠道都會(huì)面臨很大的壓力和阻力。

王晉斌表示，目前可以清楚地看到美國(guó)經(jīng)濟(jì)的融資結(jié)構(gòu)和條件已經(jīng)發(fā)生了重大變化，這種變化對(duì)美國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)必定會(huì)造成嚴(yán)重沖擊，并導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)下行。

素材來(lái)源丨環(huán)球資訊廣播《直播世界》

記者丨張晗楊卓英

編輯丨黃濤魏郁

審核丨侯晨張哲

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