新基建的新路徑

歷時(shí)近兩年籌劃的“東數(shù)西算”工程今年2月正式全面啟動(dòng)，這是繼南水北調(diào)、西電東送、西氣東輸之后第4個(gè)跨區(qū)域資源調(diào)配的超級(jí)工程。對(duì)渴望優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的地方政府和投資者來說，“東數(shù)西算”或?qū)碇虚L(zhǎng)期的重大投資機(jī)會(huì)。

在中國當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式中，“穩(wěn)增長(zhǎng)”與“穩(wěn)投資”實(shí)為一體兩面，而基建投資又被視為“穩(wěn)投資”的重要抓手，在傳統(tǒng)基建漸趨飽和之際，在“穩(wěn)增長(zhǎng)”壓力徒增的2022年，市場(chǎng)對(duì)于新基建的期待并不讓人驚奇，這種期待可以從2月中旬“東數(shù)西算”工程啟動(dòng)后資本市場(chǎng)的興奮略窺一二。

其實(shí)，在2020年4月官方首次明確新基建七大領(lǐng)域，即5G、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)之后，新基建的投資一直在各地進(jìn)行，包括近期在“東數(shù)西算”概念下火熱的數(shù)據(jù)中心。

如果仔細(xì)查詢2020年起各地公布的新基建路線圖，公布的投資規(guī)模在數(shù)千億至數(shù)萬億元不等，大有趕超當(dāng)年“四萬億”之勢(shì)，但是新基建似乎仍然不溫不火，難以接棒傳統(tǒng)基建。直到“東數(shù)西算”工程啟動(dòng)，外界似乎看到了與南水北調(diào)、西電東送、西氣東輸?shù)攘魁R觀的基建工程。只不過這一以企業(yè)為建設(shè)主體的工程注定與此前的超級(jí)工程不同，新基建并非傳統(tǒng)基建更換了一件外衣，其最終甚至應(yīng)該指向政府在基建投資中角色的轉(zhuǎn)變。

“東數(shù)西算”的誘惑

相比于外界對(duì)于新基建拉動(dòng)投資的期待，一些新基建領(lǐng)域?qū)τ诋a(chǎn)業(yè)鏈上下游的帶動(dòng)作用尚不明晰。以5G為例，相比于4G基站，5G基站部署更密集，光纖依然是基站之間最適宜的傳輸方式。有光纖通信企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴《中國新聞周刊》，為了匹配高傳輸速率，5G時(shí)代的光纖技術(shù)并未發(fā)生革命性改變，但是對(duì)部署密度提出更高要求。業(yè)界原本預(yù)測(cè)5G會(huì)帶來5倍、10倍的光纖需求，但目前匹配5G的光纖網(wǎng)絡(luò)并未鋪開，因?yàn)榇饲耙恍?G光纖網(wǎng)絡(luò)同樣可以使用。

在三類新基建中，5G屬于信息基礎(chǔ)設(shè)施，中國(深圳)綜合開發(fā)研究院副院長(zhǎng)武良成告訴《中國新聞周刊》，信息基礎(chǔ)設(shè)施更多是依托原有軟硬件，疊加新的技術(shù)。近期火熱的數(shù)據(jù)中心也屬此類。

2月17日，國家發(fā)改委就實(shí)施“東數(shù)西算”工程答記者問，同意在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏8地啟動(dòng)建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個(gè)國家數(shù)據(jù)中心集群。去年5月，國家發(fā)改委等四部門曾聯(lián)合發(fā)布“東數(shù)西算”頂層設(shè)計(jì)方案，而這場(chǎng)發(fā)布會(huì)被視為工程啟動(dòng)的標(biāo)志。

據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，“東數(shù)西算”工程在“十四五”期間每年將新增4000億元以上相關(guān)投資。在“穩(wěn)投資”的需求下，“東數(shù)西算”讓產(chǎn)業(yè)鏈上下游看到了一個(gè)具象抓手。

商湯科技聯(lián)合創(chuàng)始人、副總裁楊帆向《中國新聞周刊》透露，在位于上海的商湯科技人工智能計(jì)算中心(AIDC)建設(shè)中，基礎(chǔ)建設(shè)折舊周期長(zhǎng)，但投入占比不足30%，主要包括土地、地面建筑、風(fēng)火水電(空調(diào)制冷、消防、濕度控制、電力)等一次性投入，真正投入占比較高的是人工智能專用軟硬件，“數(shù)據(jù)中心或智算中心的建筑規(guī)模有限，更多為數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)，其核心價(jià)值在于人工智能服務(wù)與應(yīng)用對(duì)下游產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)杠桿”。

除去新增投資，數(shù)據(jù)中心拉動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用同樣被看重。中國信息通信研究院產(chǎn)業(yè)與規(guī)劃研究所副總工程師王青告訴《中國新聞周刊》，計(jì)算力指數(shù)平均每提高1個(gè)百分點(diǎn)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和GDP將分別增長(zhǎng)3.3‰和1.8 ‰。她將數(shù)據(jù)中心這樣的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施稱為“底座設(shè)施”，“東數(shù)西算”是利用西部地區(qū)算力資源承接?xùn)|部地區(qū)算力外溢需求。

這背后是目前算力分布不均衡的現(xiàn)實(shí)。中國信通院在去年9月發(fā)布《中國算力發(fā)展指數(shù)白皮書》，2020年我國算力規(guī)模達(dá)到135EFlops，保持55%的高位增長(zhǎng)，但是對(duì)部分省份算力規(guī)模的統(tǒng)計(jì)顯示，北京、廣東、上海的算力規(guī)模位列前三，而“東數(shù)西算”所涉及的成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等西部地區(qū)算力規(guī)模并不占優(yōu)。

“在‘東數(shù)西算’工程實(shí)施前，行業(yè)布局?jǐn)?shù)據(jù)中心更多是基于自身業(yè)務(wù)發(fā)展來做決策。數(shù)據(jù)中心布局一般有兩個(gè)出發(fā)點(diǎn)，一是跟隨需求，用戶在哪里就在哪里更多布局;二是綜合考慮某地配套、土地、電力等情況。”騰訊云數(shù)據(jù)中心相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《中國新聞周刊》等媒體采訪時(shí)表示。

在2月中旬的發(fā)布會(huì)上，國家發(fā)改委高技術(shù)司負(fù)責(zé)人表示，我國數(shù)據(jù)中心大多分布在東部地區(qū)，由于土地、能源等資源日趨緊張，在東部大規(guī)模發(fā)展數(shù)據(jù)中心難以為繼。

此外，成本也是驅(qū)動(dòng)“東數(shù)西算”的重要考量。據(jù)騰訊云數(shù)據(jù)中心相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，一個(gè)數(shù)據(jù)中心從建成到退役的全生命周期成本中，能耗成本占據(jù)40%~50%。“當(dāng)下用戶集中于東部地區(qū)，但是能源恰恰是西部地區(qū)較為豐富，特別是像西南地區(qū)的水電，西北地區(qū)的風(fēng)電與光伏等綠色能源豐富，如果可以在西部布局?jǐn)?shù)據(jù)中心，一方面可以降低數(shù)據(jù)中心的能耗成本，另一方面也可以幫助消納當(dāng)?shù)氐木G色能源。

談及西部地區(qū)較低的電價(jià)對(duì)于數(shù)據(jù)中心的吸引力，楊帆坦陳，“吸引力確實(shí)很大。像AIDC這樣的智算中心本質(zhì)上屬于人工智能方向的基礎(chǔ)設(shè)施，而所有關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施的布局邏輯一定是成本驅(qū)動(dòng)，而且綠電還能帶來碳指標(biāo)。”

但并非所有數(shù)據(jù)中心都適宜在西部地區(qū)布局。發(fā)改委高技術(shù)司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，受限于網(wǎng)絡(luò)長(zhǎng)距離傳輸造成的時(shí)延，西部數(shù)據(jù)中心并不能滿足所有算力需求，一些對(duì)網(wǎng)絡(luò)要求較高的業(yè)務(wù)，比如工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、金融證券、災(zāi)害預(yù)警、遠(yuǎn)程醫(yī)療、視頻通話、人工智能推理等，可在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等東部樞紐布局;對(duì)于后臺(tái)加工、離線分析、存儲(chǔ)備份等對(duì)網(wǎng)絡(luò)要求不高的業(yè)務(wù)，可率先向西轉(zhuǎn)移，由西部的各大數(shù)據(jù)中心集群承接。

對(duì)于哪些算力需求更適于“東數(shù)西算”，楊帆認(rèn)為，相比于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)據(jù)中心，服務(wù)于人工智能的智算中心更適合在西部地區(qū)布局?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的數(shù)據(jù)中心一定會(huì)貼近用戶，因?yàn)樗哂袕?qiáng)時(shí)延相關(guān)的特點(diǎn)，但是智算中心有大量離線分析任務(wù)，對(duì)時(shí)延相對(duì)不敏感。

大數(shù)據(jù)流通與交易技術(shù)國家工程實(shí)驗(yàn)室常務(wù)副主任、復(fù)旦大學(xué)教授黃麗華去年曾參與“東數(shù)西算”相關(guān)調(diào)研，她告訴《中國新聞周刊》，“東數(shù)西算”主要涉及一些數(shù)據(jù)密集型企業(yè)，如三大運(yùn)營(yíng)商、互聯(lián)網(wǎng)公司等，調(diào)研期間一些企業(yè)表示“東數(shù)西算”可能難以解決他們?cè)诨A(chǔ)設(shè)施方面面臨的壓力，因?yàn)楹芏嘤?jì)算場(chǎng)景需要在零點(diǎn)零幾秒之中給出答案。

“網(wǎng)絡(luò)不僅事關(guān)時(shí)延，而且大規(guī)模骨干網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)也涉及成本問題，避免出現(xiàn)電價(jià)較低而網(wǎng)費(fèi)較高的問題。”楊帆表示，國家發(fā)改委也在推出一些引導(dǎo)政策，各種解決模式都在嘗試，如企業(yè)組成聯(lián)盟與運(yùn)營(yíng)商談判，或者地方政府組建新型互聯(lián)網(wǎng)交換中心，實(shí)現(xiàn)某個(gè)區(qū)域內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)低成本打通。

除了網(wǎng)絡(luò)層面的障礙，有業(yè)內(nèi)人士介紹說，目前的上云類需求，很多地方在招投標(biāo)時(shí)有默認(rèn)的導(dǎo)向，認(rèn)為數(shù)據(jù)最好放在當(dāng)?shù)靥幚?，如果這樣的導(dǎo)向始終存在的話，哪怕外地具有成本優(yōu)勢(shì)，也難以到外地布局?jǐn)?shù)據(jù)中心。

“到西部去”，這已經(jīng)成為數(shù)據(jù)中心未來遷移的方向，但是在資本市場(chǎng)興奮之余，產(chǎn)能過剩的隱憂始終相伴，這似乎也是新基建的宿命。

警惕“煙囪效應(yīng)”

“在過去，只有運(yùn)營(yíng)商才可以持有數(shù)據(jù)中心的牌照，有需求的企業(yè)只能租用，牌照放開后，包括互聯(lián)網(wǎng)公司在內(nèi)的企業(yè)開始自建數(shù)據(jù)中心。”騰訊云數(shù)據(jù)中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

其實(shí)，在“東數(shù)西算”工程啟動(dòng)前，各地便開始爭(zhēng)相布局?jǐn)?shù)據(jù)中心，特別是在2020年國家發(fā)改委明確新基建的范疇后。

有數(shù)據(jù)中心行業(yè)人士介紹，在過去幾年時(shí)間里，一些政府會(huì)出臺(tái)針對(duì)數(shù)據(jù)中心落地的優(yōu)惠政策，將其納入地方招商引資的序列，當(dāng)然，也有企業(yè)主動(dòng)與政府溝通落地?cái)?shù)據(jù)中心的情況。“地方政府主要負(fù)責(zé)營(yíng)商環(huán)境的準(zhǔn)備，比如幫助投建數(shù)據(jù)中心的企業(yè)協(xié)調(diào)土地、能耗指標(biāo)等，也包括向電網(wǎng)協(xié)調(diào)電力，并為企業(yè)注冊(cè)、運(yùn)營(yíng)、招人等方面提供幫助。當(dāng)然，最終投資的主體仍是企業(yè)”。

但此前各地紛紛投資建設(shè)數(shù)據(jù)中心的現(xiàn)象曾引發(fā)王青擔(dān)憂，她表示，這些數(shù)據(jù)中心大多各自為政、相互分離，缺乏一體化的戰(zhàn)略規(guī)劃，容易造成煙囪效應(yīng)和重復(fù)浪費(fèi)。

在“東數(shù)西算”工程啟動(dòng)之時(shí)，也不乏中國數(shù)據(jù)中心已然過剩的隱憂。中國數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)發(fā)展聯(lián)盟此前發(fā)布的報(bào)告顯示，中國中西部的數(shù)據(jù)中心資源相對(duì)過剩，西部的數(shù)據(jù)中心整體空置率在50%以上，部分區(qū)域上架率不足10%。報(bào)告將過剩的根本原因總結(jié)為，很多數(shù)據(jù)中心的建設(shè)由政府和資本驅(qū)動(dòng)，并非用戶市場(chǎng)需求直接驅(qū)動(dòng)。

事實(shí)上，不僅是西部地區(qū)，東部地區(qū)，甚至一線城市數(shù)據(jù)中心利用率低的情況同樣存在?？浦亲稍儼l(fā)布的《2020-2021年上海及周邊地區(qū)IDC市場(chǎng)研究報(bào)告》顯示，上海地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)市場(chǎng)中，持續(xù)增長(zhǎng)的需求和較高的空置率共存，呈現(xiàn)出供需錯(cuò)配的現(xiàn)象。2020年上海地區(qū)IDC機(jī)房平均空置率為16.4%，部分?jǐn)?shù)據(jù)中心空置率超過了40%。

“東數(shù)西算”工程也強(qiáng)調(diào)集群內(nèi)數(shù)據(jù)中心的平均上架率至少要達(dá)到65%以上。“國家通過‘東數(shù)西算’工程指定樞紐節(jié)點(diǎn)和集群之后，企業(yè)會(huì)有一個(gè)明確的方向，避免隨意分散布局而是鼓勵(lì)聚集，這樣就更容易產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，一是便于管理，二是可以壓降成本，這是‘東數(shù)西算’工程一個(gè)很關(guān)鍵的考慮。”騰訊云數(shù)據(jù)中心相關(guān)負(fù)責(zé)人說。

他認(rèn)為，2020年之后，數(shù)據(jù)中心是熱點(diǎn)，熱錢涌入、企業(yè)下場(chǎng)建設(shè)、一哄而上的現(xiàn)象確實(shí)存在。“但是一個(gè)行業(yè)的供求關(guān)系是波動(dòng)的，更早之前確實(shí)有一段時(shí)間供不應(yīng)求，此后又經(jīng)歷供大于求，是正常的周期性波動(dòng)，從整體情況來看，行業(yè)仍然健康”。

楊帆則認(rèn)為，應(yīng)該區(qū)分服務(wù)于人工智能的智算中心和傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心，兩者的運(yùn)營(yíng)模式完全不同。“一些數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商的角色類似于產(chǎn)業(yè)園開發(fā)者，租下地皮后再轉(zhuǎn)租，而智算中心則像是直接開辦工廠。數(shù)據(jù)中心的投入主要體現(xiàn)在購置土地、建設(shè)地上建筑物和機(jī)柜、安裝空調(diào)等配套設(shè)施，而智算中心則要在此基礎(chǔ)上購置服務(wù)器、人工智能專用軟硬件，最終直接服務(wù)于產(chǎn)業(yè)，可以被理解為數(shù)據(jù)中心+人工智能，兩者帶來的單位經(jīng)濟(jì)增加值不在一個(gè)量級(jí)”。

他向記者透露，與地方政府洽談時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)，他們更加在意單位能耗的經(jīng)濟(jì)增加值。“此前的情況是許多地區(qū)都在興建類似產(chǎn)業(yè)園的數(shù)據(jù)中心或者打著新概念的智算中心，但能否對(duì)地方產(chǎn)業(yè)形成有效的服務(wù)價(jià)值又是另外的問題，因此存在供需錯(cuò)配的問題”。楊帆認(rèn)為，更多數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目還是在以開發(fā)產(chǎn)業(yè)園的模式進(jìn)行。“建設(shè)智算中心需要較強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合能力。”

產(chǎn)業(yè)園開發(fā)是傳統(tǒng)基建常見的模式，而以相似的模式運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)中心可能導(dǎo)致真正的價(jià)值被租用數(shù)據(jù)中心的企業(yè)拿走，并未留存于當(dāng)?shù)亍?/p>

但是具體到服務(wù)于人工智能的智算中心，楊帆認(rèn)為需求缺口依然存在，人工智能近六七年的技術(shù)演進(jìn)導(dǎo)致對(duì)算力規(guī)模的需求大幅增長(zhǎng)，業(yè)內(nèi)最頂級(jí)算法所需的算力規(guī)模每三四個(gè)月就要翻一倍。

楊帆告訴《中國新聞周刊》，AIDC的設(shè)計(jì)算力為每秒3740 Petaflops(1 Petaflops為每秒千萬億次浮點(diǎn)運(yùn)算)，達(dá)到設(shè)計(jì)算力水平仍需時(shí)日。像特斯拉這樣一家新能源車企，其智算中心的設(shè)計(jì)算力為每秒5000 Petaflops，國內(nèi)車企也在紛紛規(guī)劃自己的人工智能計(jì)算中心，設(shè)計(jì)算力也在每秒幾百、甚至上千Petaflops的規(guī)模，可見只是智能汽車這一個(gè)行業(yè)便對(duì)智算中心的需求如此之大。

楊帆介紹，目前在其他區(qū)域也在推進(jìn)智算中心項(xiàng)目，可以利用存量數(shù)據(jù)中心，也就是將廠房蓋在已有的產(chǎn)業(yè)園中，原有數(shù)據(jù)中心的能耗指標(biāo)已經(jīng)獲批，只不過可能利用效率很低。“首先在上海建設(shè)智算中心是因?yàn)樾枰銐虼蟮囊?guī)模效應(yīng)，租用數(shù)據(jù)中心難以獲得足夠體量來支撐上海作為商湯全球研發(fā)中心的地位，僅商湯自用就可以消耗AIDC一期工程一半的算力，到今年年底，一期工程的利用率可以達(dá)到80%以上。

其實(shí)不止是數(shù)據(jù)中心建設(shè)面臨過剩的隱憂，相似的情況還存在于其他新基建領(lǐng)域。

如同樣位列新基建7大范疇之中的充電樁，去年8月發(fā)布的《中國主要城市充電基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)測(cè)報(bào)告》顯示，全國25座大型城市中，有22座城市單個(gè)公用充電樁的平均時(shí)間利用率不足10%，閑置情況引發(fā)外界關(guān)注。

全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任劉世錦曾表示，新基建要防止一哄而起，“運(yùn)動(dòng)式增長(zhǎng)”，留下一堆無效投資和爛尾工程。也不需要受到某種產(chǎn)業(yè)政策的照顧，拿補(bǔ)貼、吃偏飯，搞出新的不公平競(jìng)爭(zhēng)。

黃麗華認(rèn)為，新基建畢竟屬于基礎(chǔ)設(shè)施，也就是全社會(huì)可以共用的資源，更需要國家層面進(jìn)行統(tǒng)籌。此外，外界對(duì)于“一哄而上”的擔(dān)憂還在于，除去短期刺激投資的作用，項(xiàng)目的投資與收益如何平衡，特別是當(dāng)眾多企業(yè)成為投資主體之時(shí)。針對(duì)“東數(shù)西算”工程，國家發(fā)改委方面就曾表示，建設(shè)主體原則上為數(shù)據(jù)中心相關(guān)行業(yè)骨干企業(yè)。

換言之，新基建的真實(shí)需求到底有多大?

尋覓需求

“基礎(chǔ)設(shè)施投入，特別是政府驅(qū)動(dòng)的基礎(chǔ)設(shè)施投入，一定需要一些超前性，特別是對(duì)于一些欠發(fā)達(dá)地區(qū)，鑒于發(fā)達(dá)地區(qū)資源聚集能力一定更強(qiáng)，因此需要適度超前布局，否則永遠(yuǎn)落于下風(fēng)，但是布局又不能過于超前，還應(yīng)考慮需求問題，這一平衡確實(shí)難以把握。”有受訪者這樣向記者感慨。

此前，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)張軍曾撰文指出，短期搞基建過多過猛，又會(huì)反過來威脅宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。過去基建投資雖然對(duì)刺激需求發(fā)揮了正面作用，但多數(shù)情況下也制造了經(jīng)濟(jì)過熱和宏觀更大的不穩(wěn)定。這是今天很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)“基建”二字還心有余悸的根源。他提醒，一旦違背經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)原則倉促上馬，就可能因閑置設(shè)施而浪費(fèi)資源，也會(huì)產(chǎn)生新的債務(wù)負(fù)擔(dān)，拖累經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

新基建的投資與收益能否平衡，這也是外界頗為關(guān)注的一點(diǎn)。

談及數(shù)據(jù)中心的投資回報(bào)，騰訊云數(shù)據(jù)中心相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《中國新聞周刊》，“衡量數(shù)據(jù)中心投資回報(bào)周期長(zhǎng)短，需要看跟哪些行業(yè)相比，數(shù)據(jù)中心如果可以找到穩(wěn)定用戶，也可以收獲穩(wěn)定的租金回報(bào)，尤其是在數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮下，可能投資回報(bào)表現(xiàn)更為出色，這也是近年來眾多資本愿意入場(chǎng)的原因。”

但不可否認(rèn)的是，數(shù)據(jù)中心、智算中心一次性投入仍然門檻較高。AIDC的總投資約56億元，有商湯科技人士向記者感慨，這幾乎是商湯有史以來最大的一筆固定資產(chǎn)投資，“超過55億元的投資意味著什么?2021年底，商湯科技在香港上市時(shí)的募資凈額剛剛超過55億港元”。

楊帆認(rèn)為，對(duì)于人工智能的需求一定存在，只不過需要通過引導(dǎo)將其更快速地釋放出來。“目前對(duì)于人工智能的需求并非偽需求或非剛性，而是受制于高成本，而降低成本也是商湯投建大規(guī)模人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的核心出發(fā)點(diǎn)”。

在他看來，基礎(chǔ)設(shè)施的投入是降低成本，從而激發(fā)需求的關(guān)鍵，“在建設(shè)人工智能基礎(chǔ)設(shè)施之后，一旦客戶有需求，可以在第一時(shí)間為客戶提供服務(wù)，這是最短的價(jià)值變現(xiàn)路徑”。

楊帆坦言，AIDC落戶上海也與需求有關(guān)。“一方面是長(zhǎng)三角地區(qū)購買力較強(qiáng)，另一方面企業(yè)體量較大，導(dǎo)致同樣進(jìn)行人工智能改造后帶來的收益更高，企業(yè)也更愿意為之付出成本，甚至愿意不計(jì)較短期ROI而成為‘標(biāo)桿案例’，因此需求較容易匹配。但是如果下沉到一個(gè)更廣闊的市場(chǎng)，用戶可能會(huì)更多考慮投入產(chǎn)出比的問題。在‘東數(shù)西算’的引導(dǎo)下，未來智算中心的布局仍然會(huì)圍繞產(chǎn)業(yè)高地進(jìn)行，因?yàn)楫?dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)利用人工智能改造升級(jí)的空間更大”。

如何找到需求不僅是數(shù)據(jù)中心、人工智能領(lǐng)域面臨的問題，“重建輕用”幾乎是新基建的通病。

“智算中心儲(chǔ)備的算力暫時(shí)來看很難被新的技術(shù)迭代，但是一些新基建領(lǐng)域存在較長(zhǎng)的建設(shè)周期與較短的技術(shù)迭代周期之間的矛盾，比如在5G目前尚未完全普及的當(dāng)下，人們已經(jīng)在暢想6G，在這個(gè)過程中，如何實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的供給與使用需求的有機(jī)銜接確實(shí)值得考慮。”武良成說。

深圳是全國首個(gè)5G獨(dú)立組網(wǎng)全覆蓋的城市，截至2021年9月，深圳5G基站數(shù)達(dá)到4.9萬個(gè)，5G基站數(shù)達(dá)到27.9個(gè)/萬人，5G用戶和5G流量占比在北上廣深四個(gè)城市中均排名第一。

2021年，深圳市政協(xié)曾發(fā)動(dòng)100多名政協(xié)委員開展為期11個(gè)月的調(diào)研，調(diào)研組便指出“重建輕用”的問題，深圳 5G設(shè)施、智能桿等新基建的應(yīng)用場(chǎng)景不足，“新基建”尚未體現(xiàn)出對(duì)企業(yè)發(fā)展、對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的較大拉動(dòng)作用。深圳市電子學(xué)會(huì)常務(wù)副理事長(zhǎng)夏俊直言，部分平臺(tái)企業(yè)因缺乏足夠的應(yīng)用場(chǎng)景而變成僅供展示的“陽臺(tái)”。

其實(shí)5G的一個(gè)重要應(yīng)用場(chǎng)景便是工業(yè)，但目前仍或多或少受困于成本問題。

有長(zhǎng)三角地區(qū)工業(yè)企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴《中國新聞周刊》，工廠在幾年前便開始探索將5G與工業(yè)生產(chǎn)結(jié)合，希望讓工廠的設(shè)備像手機(jī)一樣，實(shí)時(shí)接入5G移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)。

“2019年在與華為交流時(shí)我們就曾提出，對(duì)于九成工業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)，利用5G網(wǎng)絡(luò)發(fā)送指令的延時(shí)需要控制在10毫秒左右，這也是國際公認(rèn)的超低延時(shí)標(biāo)準(zhǔn)線，要在工業(yè)場(chǎng)景中達(dá)到這一延時(shí)水平尚有一定難度”。這位負(fù)責(zé)人表示，“更為關(guān)鍵的是達(dá)到這一延時(shí)水平的成本工業(yè)企業(yè)要負(fù)擔(dān)得起，經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間摸索，現(xiàn)在每臺(tái)設(shè)備的5G接入點(diǎn)月租費(fèi)用才下降到20元左右，基本達(dá)到可以應(yīng)用的水平。只有指標(biāo)和資費(fèi)同時(shí)滿足的情況下才有推廣前景”。

如何引導(dǎo)應(yīng)用至關(guān)重要。夏俊認(rèn)為，應(yīng)將深圳市寶安區(qū)以消費(fèi)券補(bǔ)貼鼓勵(lì)企業(yè)上云上平臺(tái)的模式進(jìn)行推廣，鼓勵(lì)中小企業(yè)設(shè)備上云和業(yè)務(wù)系統(tǒng)向云端遷移，提升數(shù)字化、信息化水平。

楊帆介紹，在與地方政府洽談智算中心落地時(shí)，其實(shí)更希望對(duì)方可以幫助梳理當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)需求，本質(zhì)是拉動(dòng)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)對(duì)于人工智能的需求，如此一來產(chǎn)業(yè)的增加值，以及提供人工智能服務(wù)的增加值都可以落在當(dāng)?shù)?，這樣的模式更為健康。

能否匹配到足夠的需求不僅決定著個(gè)別項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)的可持續(xù)性，也在一定程度上影響著新基建的投資規(guī)模。長(zhǎng)期關(guān)注基建投資的明樹數(shù)據(jù)高級(jí)研究員楊曉懌告訴《中國新聞周刊》，新基建是依托于產(chǎn)業(yè)升級(jí)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展后出現(xiàn)的新型需求而產(chǎn)生的，因此新基建的投資與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量、產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段密切相關(guān)。相比傳統(tǒng)基建，新基建投資高度集中在一二線城市，使得新基建的投資總量相對(duì)較小，因此新基建目前并非“企業(yè)投資不足”，而是市場(chǎng)需求尚在發(fā)展階段。

政府需轉(zhuǎn)換角色

2022年專項(xiàng)債發(fā)行節(jié)奏明顯加快，以“穩(wěn)投資”從而“穩(wěn)增長(zhǎng)”的意圖明顯。中財(cái)—中證鵬元地方財(cái)政投融資研究所執(zhí)行所長(zhǎng)溫來成告訴《中國新聞周刊》，在目前專項(xiàng)債的投向上，更多以傳統(tǒng)的交通基礎(chǔ)設(shè)施為主，新基建所占比例有限。

賽迪研究曾預(yù)計(jì)，到2025年，新基建七大領(lǐng)域的直接投資將達(dá)10萬億元左右，帶動(dòng)投資累積或超17萬億元。

對(duì)于新基建錢從哪里來的問題，楊曉懌認(rèn)為，相比傳統(tǒng)基建，新基建由于與市場(chǎng)需求更為貼近，會(huì)更多地依賴企業(yè)投資。因此政府需要做的不再是直接投資，而是完善制度環(huán)境、激發(fā)市場(chǎng)需求以及疏通行業(yè)堵點(diǎn)。

新基建涉及的產(chǎn)業(yè)鏈更長(zhǎng)，以數(shù)據(jù)中心為例，上可觸及土方工程，下可觸及GPU、DPU芯片，其中不乏一些“卡脖子”領(lǐng)域，市場(chǎng)普遍期待政府在這些方面聚焦和發(fā)力。有芯片行業(yè)人士向記者表示，例如為數(shù)據(jù)中心提供算力支持的GPU芯片，如果國內(nèi)廠商仍然與國外廠商“平原作戰(zhàn)”，恐怕難見勝算，因此希望政府有意創(chuàng)造一些需求給國內(nèi)廠商。壁仞科技CTO洪洲告訴《中國新聞周刊》，預(yù)計(jì)“東數(shù)西算”拉開序幕后，國內(nèi)更多的應(yīng)用場(chǎng)景會(huì)向國產(chǎn)高端通用GPU芯片打開。

深圳市政協(xié)常委、中國(深圳)綜合開發(fā)研究院副院長(zhǎng)武良成也告訴《中國新聞周刊》，新基建的特征，首先是科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，因而具有更大的復(fù)雜性、特殊性和不確定性。其次，與傳統(tǒng)基建一樣，屬于公共品或準(zhǔn)公共品，但是由于其由科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，因而涉及的產(chǎn)業(yè)鏈條加長(zhǎng)、應(yīng)用范圍拓寬，涉及巨大的投資規(guī)模。“財(cái)政資金不足以支持這樣的投資規(guī)模，需要更多社會(huì)資本參與新基建，而選擇一個(gè)怎樣的投資模式是一個(gè)新的課題”。

深圳于2020年發(fā)布的關(guān)于加快推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的實(shí)施意見(2020—2025年)中明確提及，構(gòu)建多元化投融資體系。上海版新基建行動(dòng)方案中也有類似表述，“吸引國內(nèi)外投資者投資上海新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目”。

深圳于2020年發(fā)布首批95個(gè)新基建項(xiàng)目，總投資額4119億元，其中社會(huì)投資項(xiàng)目34個(gè)，總投資2447億元，投資占比60%。同年，上海也發(fā)布了未來3年約2700億元的新基建投資項(xiàng)目，各級(jí)政府投資約600億元，其余2100億元是社會(huì)投資。

企業(yè)應(yīng)該是新基建投資的主體，這與傳統(tǒng)基建完全不同。去年5月，在2021清華五道口全球金融論壇上，全國政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)原主席肖鋼表示，新基建建設(shè)資金需求量巨大，而社會(huì)資本投入?yún)s不足，尚未形成政府引導(dǎo)、企業(yè)為主、市場(chǎng)運(yùn)作的投融資格局，制約了新基建發(fā)展。

肖鋼坦言，當(dāng)前新基建的投資主體依舊較為單一，除了政府投資外，主要是三大通信運(yùn)營(yíng)商和一些國有企業(yè)投資，民間投資較少，活力不足。

今年已是深圳版新基建行動(dòng)方案執(zhí)行的第三年，作為去年市政協(xié)調(diào)研的參與者，武良成也有類似的感受，“深圳新基建存在一系列矛盾，最為核心的矛盾便是其很容易再次變?yōu)橛烧鲗?dǎo)”。

武良成坦言，在調(diào)研過程中，感受到的最大問題便是“共識(shí)不足”，“所謂共識(shí)指的便是政府與市場(chǎng)達(dá)成的共識(shí)，新基建項(xiàng)目投資回報(bào)周期較長(zhǎng)，因此在吸引民營(yíng)企業(yè)參與時(shí)，需要清晰設(shè)計(jì)利益分擔(dān)機(jī)制”。

溫來成也告訴《中國新聞周刊》，如今PPP項(xiàng)目也僅靠財(cái)政部和國家發(fā)改委的部門違章規(guī)范，甚至沒有國務(wù)院層面的條例，而PPP項(xiàng)目最長(zhǎng)的年限可以長(zhǎng)達(dá)30年，大額、長(zhǎng)期的投資缺少法律層面保障，民營(yíng)資本必然難以輕易進(jìn)入。而從統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，PPP項(xiàng)目中，民營(yíng)資本所占比例僅為30%左右，余下70%多為地方國企、央企。

騰訊云數(shù)據(jù)中心相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，建設(shè)數(shù)據(jù)中心需要購買土地、進(jìn)行建設(shè)，運(yùn)營(yíng)周期至少在10年以上，企業(yè)當(dāng)然希望當(dāng)?shù)赜蟹€(wěn)定、良好的營(yíng)商環(huán)境，“這可能是最重要的”。

除了需要必要的安全感，在新基建涉及的廣闊范疇中，哪些允許并適宜社會(huì)資本參與仍待明晰。

武良成講述了一個(gè)他在調(diào)研過程中遇到的案例。“在調(diào)研深圳原有信息基礎(chǔ)設(shè)施的情況時(shí)，發(fā)現(xiàn)相關(guān)數(shù)據(jù)分散于各個(gè)政府部門，而且數(shù)據(jù)屬性并不一致，即使是調(diào)研組也難以掌握完整數(shù)據(jù)。因此在收集這些數(shù)據(jù)后需要將其打通后共享，這是數(shù)據(jù)共享平臺(tái)的缺失，那么這件事該由誰來做?收集一些公共數(shù)據(jù)應(yīng)該由政府來做，因?yàn)檫@涉及信息安全與個(gè)人隱私，但在賦予政府這項(xiàng)權(quán)力的同時(shí)，也要追加其在保證安全、隱私的情況下共享數(shù)據(jù)的責(zé)任，這也是對(duì)政府行為的一種約束”。

不過他也認(rèn)為，目前確實(shí)難以對(duì)新基建中政府與市場(chǎng)的邊界做“一刀切”式的劃分，更應(yīng)建立多元供給的機(jī)制。“新基建更多涉及公共品、準(zhǔn)公共品，因此政府主導(dǎo)的責(zé)任無法逃避，但主導(dǎo)并不意味著成為每一個(gè)項(xiàng)目的主要投資者，而是要按照新基建項(xiàng)目的重要性進(jìn)行劃分，匹配對(duì)應(yīng)的供給體制。如果縱向劃分為信息、融合、創(chuàng)新三類，橫向就要區(qū)分重要性，如是否具備國家層面的功能，比如國家科學(xué)中心的項(xiàng)目就需要中央資金的支持，但實(shí)際上中央財(cái)政對(duì)于深圳正在進(jìn)行的國家科學(xué)中心項(xiàng)目支持甚少”。

“此外，應(yīng)該按照不同行業(yè)的屬性出臺(tái)一份新基建的市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單，比如一些涉及公共安全、隱私的項(xiàng)目市場(chǎng)主體不能進(jìn)入，在負(fù)面清單之余，就可以按照利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則建立多元供給模式，但目前尚未有很清晰的負(fù)面清單界定。”武良成說。

關(guān)鍵詞： 東數(shù)西算 資本市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式 基建投資