中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京10月29日訊 10月27日上午，中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)2021年第27次會(huì)議召開(kāi)，北京奧賽康藥業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“奧賽康”，002755.SZ）發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)未獲通過(guò)。

并購(gòu)重組委給出的審核意見(jiàn)為：申請(qǐng)人未能充分披露境內(nèi)外行業(yè)政策變動(dòng)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的影響，未來(lái)盈利能力存在較大不確定性，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條的規(guī)定。

昨日復(fù)牌后，奧賽康一字跌停，收?qǐng)?bào)12.24元，跌幅10.00%。截至今日收盤(pán)，奧賽康報(bào)11.66元，跌幅4.74%。

10月11日，奧賽康披露了發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易報(bào)告書(shū)（草案）（二次修訂稿）。報(bào)告書(shū)顯示，奧賽康擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)莊小金、繆東林、倍瑞詩(shī)和伊斯源合計(jì)持有的唯德康醫(yī)療60%股權(quán)，其中以發(fā)行股份方式受讓前述交易對(duì)方持有的唯德康醫(yī)療30%的股權(quán)，以支付現(xiàn)金的方式受讓前述交易對(duì)方持有的唯德康醫(yī)療30%的股權(quán)。

本次交易中，根據(jù)東洲評(píng)估出具的東洲評(píng)報(bào)字【2021】第0759號(hào)《評(píng)估報(bào)告》，以2021年3月31日為基準(zhǔn)日。本次評(píng)估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法進(jìn)行評(píng)估，并以收益法評(píng)估結(jié)果作為標(biāo)的資產(chǎn)的最終評(píng)估結(jié)論。在最終采用的收益法評(píng)估下唯德康醫(yī)療股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估值為13.91億元，較唯德康醫(yī)療經(jīng)審計(jì)后母公司賬面股東權(quán)益1.94億元增值11.97億元，增值率617.61%。對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值為8.35億元。

以上述評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，經(jīng)交易雙方充分協(xié)商確定，以2021年3月31日作為基準(zhǔn)日，標(biāo)的公司100%股權(quán)的評(píng)估值為13.91億元，對(duì)應(yīng)標(biāo)的公司60%股權(quán)評(píng)估值為8.35億元，經(jīng)友好協(xié)商，雙方確定本次交易作價(jià)為8.34億元。本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格為14.39元/股。

本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。本次交易前，本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易對(duì)方與上市公司之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；本次交易完成后，預(yù)計(jì)各交易對(duì)方持有上市公司股份低于5%。

標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)的調(diào)整凈利潤(rùn)累計(jì)不低于3.64億元，具體如下：2021年度至2023年度分別不低于1.00億元、1.20億元、1.44億元。若本次交易于2022年實(shí)施完成，標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期（2022年、2023年及2024年）內(nèi)的調(diào)整凈利潤(rùn)累計(jì)不低于4.29億元，具體如下：2022年度至2024年度分別不低于1.20億元、1.44億元、1.65億元。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，2019年度、2020年度和2021年1-6月，標(biāo)的公司唯德康醫(yī)療營(yíng)業(yè)收入分別為2.70億元、3.74億元和2.18億元；合并凈利潤(rùn)分別為6165.03萬(wàn)元、8883.72萬(wàn)元和1555.84萬(wàn)元。

此次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人為季李華、徐妍薇。華泰聯(lián)合證券在獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告中表示，本次交易完成后，上市公司將進(jìn)入內(nèi)鏡診療器械領(lǐng)域，進(jìn)一步拓寬了公司在消化道診療領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，創(chuàng)造新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)，使上市公司綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力得到進(jìn)一步增強(qiáng)，符合公司及全體股東的利益。

《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條規(guī)定：上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

（一）充分說(shuō)明并披露本次交易有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，有利于上市公司減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、增強(qiáng)獨(dú)立性；

（二）上市公司最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；被出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專(zhuān)項(xiàng)核查確認(rèn)，該保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者將通過(guò)本次交易予以消除；

（三）上市公司及其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員不存在因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形，但是，涉嫌犯罪或違法違規(guī)的行為已經(jīng)終止?jié)M3年，交易方案有助于消除該行為可能造成的不良后果，且不影響對(duì)相關(guān)行為人追究責(zé)任的除外；

（四）充分說(shuō)明并披露上市公司發(fā)行股份所購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)為權(quán)屬清晰的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)；

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

上市公司為促進(jìn)行業(yè)的整合、轉(zhuǎn)型升級(jí)，在其控制權(quán)不發(fā)生變更的情況下，可以向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)。所購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)與現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有顯著協(xié)同效應(yīng)的，應(yīng)當(dāng)充分說(shuō)明并披露本次交易后的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式，以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施。

特定對(duì)象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開(kāi)發(fā)行所募集的資金向該特定對(duì)象購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)。

關(guān)鍵詞： 交易 股份 上市公司 資產(chǎn) 標(biāo)的