中辦國(guó)辦聯(lián)合印發(fā) 證券執(zhí)法司法體制全面完善

證券市場(chǎng)“零容忍”頂層設(shè)計(jì)出爐

近日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)。這是我國(guó)證券市場(chǎng)歷史上第一次以中辦、國(guó)辦名義聯(lián)合印發(fā)打擊證券違法活動(dòng)的專(zhuān)門(mén)文件。業(yè)內(nèi)人士指出，《意見(jiàn)》將成為證券市場(chǎng)執(zhí)法司法的綱領(lǐng)性文件，對(duì)于全面落實(shí)零容忍方針，推動(dòng)完善證券執(zhí)法體制機(jī)制具有重要指導(dǎo)意義。

2020年11月2日，中央全面深化改革委員會(huì)第十六次會(huì)議審議通過(guò)《健全上市公司退市機(jī)制實(shí)施方案》和《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的若干意見(jiàn)》。會(huì)議指出，健全上市公司退市機(jī)制、依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)，是全面深化資本市場(chǎng)改革的重要制度安排。此次《意見(jiàn)》則強(qiáng)調(diào)，打擊證券違法活動(dòng)是維護(hù)資本市場(chǎng)秩序、有效發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能的重要保障。

《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持零容忍要求。依法嚴(yán)厲查處證券違法犯罪案件，加大對(duì)大案要案的查處力度，加強(qiáng)誠(chéng)信約束懲戒，強(qiáng)化震懾效應(yīng)。堅(jiān)持法治原則。堅(jiān)持統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。加強(qiáng)證券期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)與公安、司法、市場(chǎng)監(jiān)管等部門(mén)及有關(guān)地方的工作協(xié)同，形成高效打擊證券違法活動(dòng)的合力。堅(jiān)持底線(xiàn)思維。對(duì)于打擊證券違法活動(dòng)，《意見(jiàn)》還提出了2022年和2025年兩個(gè)具體的目標(biāo)。

中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授、商法研究所所長(zhǎng)劉俊海表示，《意見(jiàn)》是針對(duì)資本市場(chǎng)領(lǐng)域依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的綱領(lǐng)性文件?！兑庖?jiàn)》的發(fā)布，對(duì)于落實(shí)零容忍方針，推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)改革、發(fā)展和穩(wěn)定，優(yōu)化穩(wěn)定透明公平和可預(yù)期的資本市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境，全面提振公眾投資者對(duì)于市場(chǎng)的信心，促進(jìn)資本市場(chǎng)更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，打造中國(guó)資本市場(chǎng)的全球競(jìng)爭(zhēng)力等均具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。

具體來(lái)看，此次《意見(jiàn)》提出完善資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系、建立健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制機(jī)制、強(qiáng)化重大證券違法犯罪案件懲治和重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法、進(jìn)一步加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法司法協(xié)作、著力提升證券執(zhí)法司法能力和專(zhuān)業(yè)化水平、加強(qiáng)資本市場(chǎng)信用體系建設(shè)和加強(qiáng)組織保障和監(jiān)督問(wèn)責(zé)等七大舉措。

在建立健全依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的執(zhí)法司法體制機(jī)制方面，《意見(jiàn)》提出，要建立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作機(jī)制，成立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組;完善證券案件偵查體制機(jī)制，進(jìn)一步發(fā)揮公安部證券犯罪偵查局派駐中國(guó)證監(jiān)會(huì)的體制優(yōu)勢(shì);完善證券案件檢察體制機(jī)制，研究在檢察機(jī)關(guān)內(nèi)部組建金融犯罪辦案團(tuán)隊(duì)，探索在中國(guó)證監(jiān)會(huì)建立派駐檢察的工作機(jī)制;完善證券案件審判體制機(jī)制，探索統(tǒng)籌證券期貨領(lǐng)域刑事、行政、民事案件的管轄和審理;強(qiáng)化地方屬地責(zé)任，研究建立資本市場(chǎng)重大違法案件內(nèi)部通報(bào)制度等。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新表示，《意見(jiàn)》的發(fā)布凸顯中央對(duì)于打擊證券違法活動(dòng)的高度重視。相比過(guò)去，《意見(jiàn)》著眼于建立健全執(zhí)法司法體制機(jī)制，強(qiáng)調(diào)行政、司法以及社會(huì)等多方面形成合力，形成全方位、立體式的法網(wǎng)，從而產(chǎn)生強(qiáng)有力的威懾效果。

《意見(jiàn)》還提出，要強(qiáng)化重大證券違法犯罪案件懲治和重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法。其中包括：依法從嚴(yán)從快從重查處欺詐發(fā)行、虛假陳述、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易、利用未公開(kāi)信息交易以及編造、傳播虛假信息等重大違法案件。對(duì)資金占用、違規(guī)擔(dān)保等嚴(yán)重侵害上市公司利益的行為，要依法嚴(yán)肅清查追償，限期整改。加大對(duì)證券發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等有關(guān)責(zé)任人證券違法行為的追責(zé)力度。加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，存在證券違法行為的，依法嚴(yán)肅追究機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員責(zé)任，對(duì)參與、協(xié)助財(cái)務(wù)造假等違法行為依法從重處罰等。

董登新認(rèn)為，《意見(jiàn)》對(duì)于證券市場(chǎng)的影響是全方位的。從上市環(huán)節(jié)看，保薦人、審計(jì)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)將更加謹(jǐn)慎，執(zhí)業(yè)質(zhì)量將得到大幅提升。發(fā)行人、上市公司及其大股東將會(huì)更加自律。在市場(chǎng)交易環(huán)節(jié)，《意見(jiàn)》將對(duì)內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等“牛皮癬”產(chǎn)生足夠的威懾效果。對(duì)于投資者而言，隨著證券糾紛代表人訴訟制度等民事賠償制度的不斷推進(jìn)，維權(quán)成本將進(jìn)一步降低，投資者利益有望得到更好保護(hù)。

關(guān)鍵詞： 證券市場(chǎng) 禁入 規(guī)定 施行