編者按

：國泰新點(diǎn)軟件股份有限公司(以下簡稱“新點(diǎn)軟件”)將于12月3日首發(fā)上會(huì)，公司此次擬于上交所科創(chuàng)板上市，擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行不超過8,250萬股，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%，保薦機(jī)構(gòu)為國泰君安證券股份有限公司。新點(diǎn)軟件此次擬募集資金29.00億元，其中，2.10億元用于底層技術(shù)研究，2.30億元用于下一代智慧招采平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目，1.91億元用于“放管服”智慧一體化平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目，2.05億元用于跨區(qū)域、跨部門政府?dāng)?shù)字治理大平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目，1.80億元用于“聚通用”智慧政府大數(shù)據(jù)管理平臺(tái)，2.05億元用于住建監(jiān)管服務(wù)云平臺(tái)項(xiàng)目，2.00億元用于基于新技術(shù)的智能化設(shè)備及應(yīng)用平臺(tái)升級(jí)項(xiàng)目，5.00億元用于新點(diǎn)軟件中央研究院項(xiàng)目一期，3.70億元用于新點(diǎn)軟件區(qū)域運(yùn)營中心建設(shè)項(xiàng)目，6.10億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件營業(yè)收入分別為8.47億元、11.88億元、15.27億元、1.60億元;主營業(yè)務(wù)收入分別為8.46億元、11.88億元、15.27億元、1.60億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為10.23億元、13.43億元、15.47億元、2.70億元。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件凈利潤分別為1.46億元、2.16億元、2.63億元、-2224.72萬元;歸母凈利潤分別為1.46億元、2.16億元、2.63億元、-2224.72萬元;經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2.17億元、2.13億元、1.76億元、-2.04億元。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件研發(fā)投入分別為1.26億元、1.86億元、2.31億元、4958.64萬元;占營業(yè)收入比例分別為14.84%、15.66%、15.14%、31.06%。

2017年至2019年，新點(diǎn)軟件同行業(yè)可比上市公司研發(fā)費(fèi)用率均值分別為12.82%、14.84%、14.26%。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件研發(fā)費(fèi)用中人員人工費(fèi)用分別為1.25億元、1.85億元、2.30億元、4884.65萬元，占研發(fā)費(fèi)用比例分別為99.37%、99.42%、99.38%、98.51%。新點(diǎn)軟件表示，公司研發(fā)費(fèi)用主要由研發(fā)人員薪酬組成。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件研發(fā)人員數(shù)量分別為996人、1458人、1443人、1431人，研發(fā)人員平均薪酬分別為14.28萬元、15.28萬元、16.69萬元、3.10萬元。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件銷售費(fèi)用分別為1.93億元、2.63億元、3.34億元、6368.18萬元，占營業(yè)收入比例分別為22.86%、22.14%、21.91%、39.89%。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件同行業(yè)可比上市公司銷售費(fèi)用率均值分別為8.12%、8.30%、8.59%、15.35%。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件銷售費(fèi)用中職工薪酬分別為8122.05萬元、9702.13萬元、1.22億元、1703.12萬元，占比分別為41.97%、36.87%、36.35%、26.74%;差旅費(fèi)分別為5270.27萬元、7688.39萬元、9906.53萬元、1449.38萬元，占比分別為27.24%、29.21%、29.62%、22.76%;業(yè)務(wù)招待費(fèi)分別為1289.14萬元、2355.18萬元、3970.08萬元、968.61萬元，占比分別為6.66%、8.95%、11.87%、15.21%;售后維護(hù)費(fèi)分別為3053.11萬元、4028.39萬元、4522.13萬元、1747.41萬元，占比分別為15.78%、15.31%、13.52%、27.44%。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件銷售人員數(shù)量分別為530人、604人、705人、685人，銷售人員人均薪酬分別為15.32萬元、16.06萬元、17.24萬元、2.49萬元。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件資產(chǎn)總額分別為11.66億元、14.48億元、17.18億元、14.49億元，負(fù)債總額分別為6.85億元、8.20億元、12.29億元、10.05億元。

數(shù)據(jù)可見，截至2020年3月末，新點(diǎn)軟件總資產(chǎn)為14.49億元，此次公司擬募集資金29.00億元，擬募資金額是其總資產(chǎn)的2倍。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件合并資產(chǎn)負(fù)債率分別為58.71%、56.65%、71.51%、69.38%;同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負(fù)債率均值分別為40.66%、40.69%、40.99%、40.17%。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件貨幣資金分別為2.50億元、4.07億元、2.54億元、7485.45萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為24.54%、32.68%、17.38%、6.26%，其中，銀行存款分別為2.47億元、4.03億元、2.52億元、7261.23萬元，占比分別為98.60%、98.84%、99.02%、97.00%。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件應(yīng)付賬款分別為8341.46萬元、9960.91萬元、1.35億元、9743.17萬元，占流動(dòng)負(fù)債比例分別為12.51%、12.58%、11.34%、10.10%。新點(diǎn)軟件應(yīng)付賬款主要為應(yīng)付原材料供應(yīng)商貨款和相關(guān)費(fèi)用款。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件應(yīng)付賬款中材料設(shè)備款分別為4334.05萬元、5306.08萬元、7086.75萬元、5879.38萬元，勞務(wù)服務(wù)款分別為3973.77萬元、3520.38萬元、4036.88萬元、3475.54萬元。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件應(yīng)收賬款余額分別為3.36億元、3.97億元、5.85億元、5.26億元，應(yīng)收賬款凈額分別為3.04億元、3.57億元、5.25億元、4.71億元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為29.84%、28.64%、35.92%、39.44%。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.45次、3.59次、3.46次、0.32次，可比公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均值分別為5.47次、4.36次、3.92次、0.47次。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件存貨賬面價(jià)值分別為2.56億元、3.57億元、4.02億元、4.74億元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為25.10%、28.62%、27.48%、39.68%。2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件存貨周轉(zhuǎn)率分別為1.31次、1.31次、1.37次、0.08次。

2017年至2020年1-3月，新點(diǎn)軟件主營業(yè)務(wù)毛利率分別為67.52%、66.29%、66.06%、77.78%，其中，軟件類毛利率分別為75.78%、74.43%、75.40%、82.47%，運(yùn)營維護(hù)毛利率分別為81.91%、75.70%、75.31%、82.44%，智能化設(shè)備毛利率分別為52.83%、58.40%、57.13%、58.47%，智能化工程毛利率分別為28.92%、24.18%、29.43%、31.01%。

2017年至2019年，新點(diǎn)軟件軟件類業(yè)務(wù)毛利率分別為75.78%、74.43%、75.40%，可比公司軟件類業(yè)務(wù)毛利率均值分別為63.15%、62.91%、57.88%。

2017年至2019年，新點(diǎn)軟件分配股利金額分別為5032.00萬元、7000.00萬元、4.02億元，三年合計(jì)分配股利5.22億元。

由上可見，新點(diǎn)軟件僅在去年分配股利金額高達(dá)4億元。

裁判文書網(wǎng)顯示，新點(diǎn)軟件前身“江蘇國泰新點(diǎn)軟件有限公司”曾兩涉受賄案。

裁判文書網(wǎng)2018年6月29日發(fā)布《張吉標(biāo)濫用職權(quán)、受賄一審刑事判決書》、《張吉標(biāo)濫用職權(quán)、受賄二審刑事判決書》顯示，2011年5月，靈璧縣招標(biāo)采購中心準(zhǔn)備建設(shè)電子招投標(biāo)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，經(jīng)過考察和商談，被告人張吉標(biāo)最終選定江蘇國泰新點(diǎn)軟件有限公司作為系統(tǒng)軟件的供應(yīng)方。鑒于新點(diǎn)公司對(duì)建設(shè)靈璧縣招投標(biāo)業(yè)務(wù)系統(tǒng)軟件(以下簡稱業(yè)務(wù)系統(tǒng))的報(bào)價(jià)較高，被告人張吉標(biāo)認(rèn)為靈璧縣招標(biāo)采購中心剛成立，無力支付。經(jīng)雙方協(xié)商，張吉標(biāo)根據(jù)新點(diǎn)公司的建議，擅自決定向投標(biāo)企業(yè)收取費(fèi)用。

裁判文書網(wǎng)2017年5月15日發(fā)布《任躍峰受賄一審刑事判決書》顯示，2010年的一天，被告人任躍峰利用職務(wù)便利，在其位于無錫市北塘區(qū)禾嘉大廈的辦公室內(nèi)，非法收受無錫智慧電腦經(jīng)營部負(fù)責(zé)人、江蘇國泰新點(diǎn)軟件有限公司銷售代理陳某3賄賂的價(jià)值人民幣1萬元的加油卡。

中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問題采訪新點(diǎn)軟件，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復(fù)。

軟件和信息技術(shù)服務(wù)公司擬科創(chuàng)板募資

新點(diǎn)軟件屬于軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，是國家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)。公司專注于為智慧城市中的智慧招采、智慧政務(wù)及數(shù)字建筑三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域提供以軟件為核心的智慧化整體解決方案。

招股書顯示，新點(diǎn)軟件股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，無控股股東和實(shí)際控制人。未來無控股股東及實(shí)際控制人的狀態(tài)可能給發(fā)行人的經(jīng)營活動(dòng)帶來一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)。比如主要股東經(jīng)過充分協(xié)商后可能仍存在意見分歧，導(dǎo)致決策效率不佳的風(fēng)險(xiǎn);或因公司無實(shí)際控制人狀態(tài)招致“門口的野蠻人”覬覦，導(dǎo)致公司陷入股權(quán)爭奪戰(zhàn)，使企業(yè)經(jīng)營和管理受到干擾的風(fēng)險(xiǎn)。

新點(diǎn)軟件此次擬于上交所科創(chuàng)板上市，擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行不超過8,250萬股，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%，保薦機(jī)構(gòu)為國泰君安證券股份有限公司。新點(diǎn)軟件此次擬募集資金29.00億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于底層技術(shù)研究;智慧招采軟件平臺(tái)升級(jí);智慧政務(wù)軟件平臺(tái)升級(jí);數(shù)字建筑軟件平臺(tái)升級(jí);智能化硬件設(shè)備升級(jí);總部研究中心、區(qū)域運(yùn)營中心建設(shè);補(bǔ)充流動(dòng)資金，具體擬投入募集資金金額如下：

1.基于AI、大數(shù)據(jù)的新點(diǎn)應(yīng)用開發(fā)底座，項(xiàng)目總投資2.10億元，擬投入募集資金2.10億元;2.智慧招采軟件平臺(tái)升級(jí)，項(xiàng)目總投資2.30億元，，擬投入募集資金2.30億元;3.“放管服”智慧一體化平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資1.91億元，擬投入募集資金1.91億元;4.跨區(qū)域、跨部門政府?dāng)?shù)字治理大平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資2.05億元，擬投入募集資金2.05億元;5.“聚通用”智慧政府大數(shù)據(jù)管理平臺(tái)，項(xiàng)目總投資1.80億元，擬投入募集資金1.80億元;6.住建監(jiān)管服務(wù)云平臺(tái)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資2.05億元，擬投入募集資金2.05億元;7.基于新技術(shù)的智能化設(shè)備及應(yīng)用平臺(tái)升級(jí)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資2.00億元，擬投入募集資金2.00億元;8.新點(diǎn)軟件中央研究院項(xiàng)目一期，項(xiàng)目總投資7.00億元，擬投入募集資金5.00億元;9.新點(diǎn)軟件區(qū)域運(yùn)營中心建設(shè)項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資3.70億元，擬投入募集資金3.70億元;10.補(bǔ)充流動(dòng)資金，項(xiàng)目總投資6.10億元，擬投入募集資金6.10億元。

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