QFLP來了!

10月26日，海南省地方金融監(jiān)管局、省市場(chǎng)監(jiān)管局、人行?？谥行闹?、證監(jiān)會(huì)海南監(jiān)管局聯(lián)合發(fā)布《海南省關(guān)于開展合格境外有限合伙人(QFLP)境內(nèi)股權(quán)投資暫行辦法》(下稱“《暫行辦法》”)。

所謂QFLP(合格境外有限合伙人)，是指境外機(jī)構(gòu)投資者在通過資格審批和其外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于國(guó)內(nèi)的私募股權(quán)投資市場(chǎng)。

海南省地方金融監(jiān)管局指出，《暫行辦法》明確了外商投資股權(quán)投資類企業(yè)的設(shè)立程序和經(jīng)營(yíng)范圍，并從扶持政策、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面提出具體舉措支持外商投資股權(quán)投資類企業(yè)落戶海南。

怎樣算是QFLP企業(yè)？

《暫行辦法》指出，外商投資股權(quán)投資類企業(yè)注冊(cè)資本或認(rèn)繳出資幣種可為人民幣或可自由兌換的外幣。對(duì)外商投資股權(quán)投資類企業(yè)和發(fā)起設(shè)立或受托管理股權(quán)投資企業(yè)的境內(nèi)私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理公司不設(shè)最低注冊(cè)資本或認(rèn)繳出資金額限制，在首次出資比例、貨幣出資比例、出資期限等方面無限制。

《暫行辦法》進(jìn)一步明確，本辦法所稱的外商投資股權(quán)投資類企業(yè)，包括外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)(下稱“股權(quán)投資管理企業(yè)”)和外商投資股權(quán)投資企業(yè)(下稱“股權(quán)投資企業(yè)”)。外商投資股權(quán)投資類企業(yè)可以采用公司制、合伙制等組織形式，按照一般外商投資企業(yè)進(jìn)行管理。

股權(quán)投資管理企業(yè)，是指在海南省依法由境外的企業(yè)或自然人參與投資設(shè)立并實(shí)際經(jīng)營(yíng)的，以發(fā)起設(shè)立或受托管理外商投資股權(quán)投資企業(yè)為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)。

據(jù)《暫行辦法》，股權(quán)投資管理企業(yè)可以委托經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、具備資金托管能力和資質(zhì)、在海南省設(shè)有分支機(jī)構(gòu)且為二級(jí)分行級(jí)以上(含二級(jí)分行)的銀行機(jī)構(gòu)作為主辦資金托管銀行。該類企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為發(fā)起設(shè)立并管理股權(quán)投資企業(yè)及與其相關(guān)的業(yè)務(wù)，也可按照相關(guān)規(guī)定發(fā)起設(shè)立或受托管理境內(nèi)私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金。

股權(quán)投資企業(yè)，是指在海南省依法由境外的企業(yè)或自然人參與投資或設(shè)立并實(shí)際經(jīng)營(yíng)的，以非公開方式向境內(nèi)外投資者募集資金，投資于境內(nèi)非公開交易的企業(yè)股權(quán)的企業(yè)。

據(jù)《暫行辦法》，股權(quán)投資企業(yè)或股權(quán)投資管理企業(yè)管理的境內(nèi)人民幣基金應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、具備資金托管能力和資質(zhì)、在海南省設(shè)有分支機(jī)構(gòu)且為二級(jí)分行級(jí)以上(含二級(jí)分行)的銀行機(jī)構(gòu)或具備資金托管能力和資質(zhì)的券商作為項(xiàng)目資金托管人。

《暫行辦法》都有哪些亮點(diǎn)？

海南省地方金融監(jiān)管局表示，《暫行辦法》有五個(gè)亮點(diǎn)：

一是“免聯(lián)審”，登記注冊(cè)簡(jiǎn)便高效。不設(shè)聯(lián)審機(jī)制，企業(yè)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立流程較短，所需提交材料較少。

二是“七不得”，實(shí)施外商投資負(fù)面清單管理。QFLP基金的經(jīng)營(yíng)范圍采取負(fù)面清單管理模式，明確了“七不得”，不在清單內(nèi)的業(yè)務(wù)均可開展。同時(shí)通過采取例外的方式為QFLP基金投資二級(jí)市場(chǎng)股票和進(jìn)行企業(yè)債券交易的部分投資標(biāo)的預(yù)留了空間。

三是“零門檻”，準(zhǔn)入要求全國(guó)最低。根據(jù)《暫行辦法》，QFLP企業(yè)的登記注冊(cè)無最低準(zhǔn)入門檻要求。

四是“無差別”，內(nèi)外資平等待之?！稌盒修k法》對(duì)內(nèi)外資QFLP管理企業(yè)的要求一致，且明確允許“內(nèi)資管外資”和“外資管內(nèi)資”的業(yè)務(wù)模式，靈活性較高。

五是“優(yōu)惠多”，配套支持政策力度更大?！稌盒修k法》從個(gè)人所得稅、配套優(yōu)惠措施和園區(qū)落地獎(jiǎng)勵(lì)等方面明確了優(yōu)惠政策，同時(shí)省金融監(jiān)管局將積極推動(dòng)QFLP業(yè)務(wù)納入海南自由貿(mào)易港鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄和鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，QFLP企業(yè)將享受更多的稅收優(yōu)惠。

值得注意的是，《暫行辦法》的配套支持政策力度相當(dāng)大：

一是積極推動(dòng)外商投資股權(quán)投資類企業(yè)納入海南自由貿(mào)易港鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄和鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，享受企業(yè)所得稅優(yōu)惠。落戶在重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)園區(qū)的外商投資股權(quán)投資類企業(yè)，可享受重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)園區(qū)落地的地方優(yōu)惠政策。相關(guān)部門應(yīng)引導(dǎo)和鼓勵(lì)外商投資股權(quán)投資類企業(yè)注冊(cè)在我省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)園區(qū)和投資于海南自由貿(mào)易港鼓勵(lì)類產(chǎn)業(yè)目錄行業(yè)。

二是股權(quán)投資管理人才可按相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)認(rèn)定海南省高層次人才，符合條件的可享受人才落戶、購(gòu)車購(gòu)房、配偶就業(yè)、子女入學(xué)、醫(yī)療和住房保障等優(yōu)惠政策。

三是各市(縣)人民政府和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)園區(qū)管委會(huì)應(yīng)出臺(tái)外商投資股權(quán)投資類企業(yè)落戶獎(jiǎng)勵(lì)、辦公用房補(bǔ)貼、經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)等相關(guān)扶持政策。

四是海南省地方金融監(jiān)督管理局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)海南監(jiān)管局和海南省市場(chǎng)監(jiān)督管理局應(yīng)切實(shí)推進(jìn)私募股權(quán)轉(zhuǎn)讓，充分發(fā)揮各交易場(chǎng)所的平臺(tái)作用，依法合規(guī)地為外商投資股權(quán)投資類企業(yè)的托管、交易和退出提供服務(wù)。

此外，《暫行辦法》還提出，對(duì)于經(jīng)營(yíng)情況良好的外商投資股權(quán)投資類企業(yè)，后續(xù)可探索實(shí)行更加便利的外匯收支管理措施。

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