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養(yǎng)老問題看似很遠，但又在眼前。

當90后逐漸“奔三”，養(yǎng)老成為話題的同時，“FIRE生活”亦開始流行。所謂的“FIRE生活”，即“經(jīng)濟獨立，提前退休”，主張降低欲望、極簡生活、合理理財，盡早賺到生活費后提前退休，追求心中所想。

不過，理想很“豐滿”，現(xiàn)實卻很“骨感”。上投摩根基金聯(lián)合螞蟻理財智庫共同發(fā)起的《2022當代青年養(yǎng)老規(guī)劃大調(diào)查》顯示，雖然90.3%的受訪青年認為養(yǎng)老要未雨綢繆，但僅有16.6%的人已經(jīng)配置相關(guān)資產(chǎn)。

這屆年輕人可以如何養(yǎng)老，又有哪些養(yǎng)老理財產(chǎn)品能選擇，進入養(yǎng)老市場如何避坑？

養(yǎng)老金不足月薪一半？專屬商業(yè)養(yǎng)老保險可支援

90后楊欣大概5年前移居廣州，幾份工作輾轉(zhuǎn)后最終穩(wěn)定下來，新崗位稅前收入不足萬元，但她仍省吃儉用，每月存下幾千元?！拔业膲粝刖褪嵌啻纥c錢，爭取40多歲退休，到時候回老家農(nóng)村種點菜，養(yǎng)點雞，每個月有2000塊錢收入就可以了。”楊欣對貝殼財經(jīng)記者說道。

盡管憧憬很美好，但她也有擔憂：“萬一得了大病怎么辦？買保險也是一筆不小的費用，當務之急還得多存點錢?！?/p>

楊欣代表了一部分年輕人：他們身居大城市，收入平平卻竭盡所能為養(yǎng)老存錢，對老年生活質(zhì)量并沒有太高要求，但依然需要存一筆不小數(shù)額的費用以支撐退休生活。

根據(jù)官方數(shù)據(jù)，2021年社保養(yǎng)老金的平均替代率僅有43.6%，也就是說，不少人退休后領(lǐng)的養(yǎng)老金還不到原來月薪的一半。世界銀行建議，養(yǎng)老金替代率在70%~80%才能基本維持原有的生活水平。

顯然，保證有質(zhì)量的晚年生活，僅靠基本養(yǎng)老保險并不夠，還需補充更多養(yǎng)老金來源。

貝殼財經(jīng)記者注意到，目前市場上不少養(yǎng)老產(chǎn)品瞄準年輕人。銀行理財子公司、保險公司、公募基金等機構(gòu)旗下均有以養(yǎng)老為目標的理財產(chǎn)品。

目前，保險公司旗下設(shè)有專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，這類產(chǎn)品繳費方式靈活，參保門檻低，適合沒有太多閑散資金的年輕人。另外，這類產(chǎn)品還設(shè)置了進取型、穩(wěn)健型兩種收益模式供選。

貝殼財經(jīng)記者看到，人保壽險、中國人壽、太平人壽等試點險企均可以買到這類產(chǎn)品。截至今年7月末，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險累計投保件數(shù)近21萬件，累計保費達23.5億元，其中，有約15%的保單來源于新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員。

以太平人壽的“太平歲歲金生專屬商業(yè)養(yǎng)老保險”為例，一位29歲女性用戶每月投保1000元至進取賬戶，投保20年，從60歲起預計每月約領(lǐng)3307元，領(lǐng)至終身。

根據(jù)首批6家試點公司披露的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險首期結(jié)算利率來看，穩(wěn)健型賬戶2021年年化結(jié)算利率均在4%-6%之間，進取型賬戶結(jié)算利率在5%-6.1%之間。

北京聯(lián)合大學管理學院金融系教師楊澤云此前對記者表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險必須到60歲之后才可領(lǐng)?。O特殊情況如重疾等可提前領(lǐng)?。?，這與我國目前法定退休年齡相銜接，更能?？顚Ｓ谩?/p>

“花式”養(yǎng)老產(chǎn)品：理財可1元起投，個人養(yǎng)老金制度上線

一年時間，養(yǎng)老理財也成為一種主流選擇。

養(yǎng)老理財主要由理財子公司發(fā)行，2021年9月15日啟動試點，僅1年累計認購金額已超900億元。貝殼財經(jīng)記者了解到，這類產(chǎn)品以固收和混合類產(chǎn)品為主，大多數(shù)產(chǎn)品的業(yè)績比較基準為5.8%~8%，主要期限為5年。

與普通理財產(chǎn)品相比，養(yǎng)老理財費率低，更普惠。值得一提的是，養(yǎng)老理財1元即可起投，對年輕人來說比較友好，產(chǎn)品運行期限較長，也便于“月光”的年輕人強制儲蓄。

此外，養(yǎng)老目標基金逐漸走向臺前。截至今年8月31日，養(yǎng)老目標基金的產(chǎn)品數(shù)量已經(jīng)達到183只，規(guī)模突破千億元。養(yǎng)老目標基金往往可以分為目標日期基金及目標風險基金，前者主要根據(jù)投資者的退休“目標日期”而建立，它會隨著投資者年齡提升而降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，使得投資組合風險與投資者可承受風險相匹配。

目標風險基金則是以風險等級劃分，根據(jù)風險水平不同可劃分為“保守型”“穩(wěn)健型”“激進型”等類別，可以為投資者提供相對穩(wěn)定風險水平的基金。

從長期收益來看，目標日期基金表現(xiàn)更出色。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日收盤，40只數(shù)據(jù)可查的目標日期基金近3年回報的平均值是26.56%，31只數(shù)據(jù)可查的目標風險基金近3年回報的平均值則為18.86%。

面對這兩類不同的養(yǎng)老目標基金，年輕人該怎么選？業(yè)內(nèi)人士建議，如果個人對養(yǎng)老理財有非常明確的目標，也很了解自己能夠承擔的風險程度，可以嘗試選擇目標風險基金。如果不太能確定自己當前及未來的風險偏好，對投資也一知半解，只想提前退休，那么目標日期型基金會是比較好的選擇。

養(yǎng)老產(chǎn)品選擇也在“上新”。今年4月份，我國發(fā)布個人養(yǎng)老金制度。9月26日，國常會明確，對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領(lǐng)取收入實際稅負由7.5%降為3%。對于年輕人來說，繳納個人養(yǎng)老金不僅讓老年生活多了一個經(jīng)濟來源，還能少繳個稅，可謂雙重利好。

不過，目前個人養(yǎng)老金還未落地，什么樣的產(chǎn)品可以納入其中值得期待。

養(yǎng)老理財也要避坑，權(quán)益投資比重不宜太高

目前，適合年輕人購買投資的養(yǎng)老理財產(chǎn)品花樣多，門檻也不高，且產(chǎn)品多提倡長期投資，?？顚Ｓ谩１M管如此，這畢竟是一份長期投資，仍有一些問題需要注意。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對貝殼財經(jīng)記者表示，養(yǎng)老理財應該更注重安全性與流動性，權(quán)益類投資比重不應太高，否則整體風險就高了。

經(jīng)濟學者逄錦華則對記者表示，年輕人進行養(yǎng)老理財需要考量風險與收益的均衡。首先，要避免沖動投資。普通大眾沒有太多的經(jīng)濟知識和商業(yè)分析能力，所以對于投資資產(chǎn)的價值判斷和投資標的的價格判斷容易產(chǎn)生歧義。

其次，要避免單方面追求高收益、高回報。逄錦華稱，當前資本市場魚龍混雜，為了更好地吸引客戶，各種財富管理項目和家族辦公室項目投資都開出了比較高的回報率，然而，高收益意味著高風險，尤其是非正規(guī)的私人機構(gòu)和一些違法金融組織線下洗錢，通過公眾的投資款將違法所得洗白，這其實變相參與了金融體系的違法犯罪，所以，相關(guān)投資不會獲得法律保護，也很難追償。

逄錦華建議，如果年輕人成立了小家庭，應該將養(yǎng)老理財融入家庭理財?shù)囊粩堊佑媱澲?，如?guī)劃了退休時間，就要進一步建立自己的退休基金，明確未來時間劃分和收益具體細項。并且，對于家里的小孩和老人要購買重疾險和醫(yī)療險等產(chǎn)品進行風險對沖，降低突發(fā)意外帶來的大額資金流出等。

新京報貝殼財經(jīng)記者 潘亦純 編輯 王進雨 校對 張彥君 盧茜

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