每日熱門：深夜風(fēng)暴！歐元突然狂瀉，油價重挫8%！歐美股市全線大跌，發(fā)生了什么？萬億巨頭狙擊，歐洲迎重大變局

來源：證券時報時間：2022-07-06 05:37:04

歐元突然崩了，美元突然瘋了！

7月5日晚上，匯市成了絕對的主角。歐元兌美元EUR/USD跌至近20年低點，美元指數(shù)日內(nèi)漲幅一度達到1.1%，亦創(chuàng)20年新高，最高一度近106.6。在匯市巨震的影響之下，歐美股市更是全線殺跌。

大宗商品市場亦是全線大跌。截至北京時間23點左右，WTI原油日內(nèi)重挫8%，現(xiàn)報101.65美元/桶，布倫特原油日內(nèi)重挫7%，現(xiàn)報105.75美元/桶。現(xiàn)貨白銀跌幅擴大至4%，現(xiàn)報19.18美元/盎司。現(xiàn)貨黃金跌超2.2%，現(xiàn)報1768.28美元/盎司。

(資料圖)

那么，這背后究竟發(fā)生了什么？首先，歐洲的經(jīng)濟出了問題，7月的 Sentix經(jīng)濟指數(shù)顯示，歐元區(qū)19個國家的投資者士氣已跌至2020年5月以來的最低水平，預(yù)示著“不可避免”的衰退；其次，周二，芬蘭和瑞典與北約正式簽署加入?yún)f(xié)議，向成為北約正式成員邁進了重要一步。而這也意味著歐洲即將迎來重大變局和變數(shù)。

值得一提的是，萬億資管巨頭橋水基金早先已經(jīng)宣布正在做空歐洲。根據(jù)SEI Novus數(shù)據(jù)，橋水基金合伙人在6月的最后一周持有最多的新空頭頭寸，占整個歐洲空頭頭寸的比例最大。

匯市瘋狂

2022年7月5日，對于外匯市場來說，絕對是一個可以寫入歷史的日子。在A股市場收盤后不久，歐元突然崩了。歐元兌美元EUR/USD跌至近20年低點。

受此影響，美元指數(shù)一頓狂拉。美元指數(shù)日內(nèi)漲幅一度達到1.1%，亦創(chuàng)20年新高，最高一度達106.33，后續(xù)可能還有新高。

與此同時，歐洲股市全線大跌。

美股盤前期指的表現(xiàn)亦非常疲軟。

此次市場巨震的根源在于歐洲。

首先，在法國服務(wù)業(yè)PMI周二下修后，貨幣市場將對歐洲央行今年加息幅度的押注削減至不到140個基點，低于三周前的190個基點，從而使得與美聯(lián)儲之間的利率差距擴大。三位歐洲的交易員稱，流動性差和歐元兌瑞郎賣盤加劇了歐元兌美元周二的跌勢。

其次，周一公布的7月Sentix經(jīng)濟指數(shù)顯示，歐元區(qū)19個國家的投資者士氣已跌至2020年5月以來的最低水平，預(yù)示著“不可避免”的衰退。

第三，芬蘭和瑞典周二與北約正式簽署加入?yún)f(xié)議，向成為北約正式成員邁出關(guān)鍵一步。這不僅標(biāo)志著他們的安全政策發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，而且標(biāo)志著歐洲的整體防御架構(gòu)發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。歐洲即將迎來得大變局和變數(shù)。

萬億巨頭狙擊

對于歐洲的情況，可能萬億資管巨頭——橋水基金的達利歐看得比較清楚。

6月22日，根據(jù)歐洲空頭信息跟蹤網(wǎng)站Breakout POINT提供的數(shù)據(jù)顯示，全球最大對沖基金橋水基金對歐洲公司做空進一步加碼。Breakout POINT 6月22日夜間提供的數(shù)據(jù)顯示，橋水基金最新的凈空頭規(guī)模達105億美元，較此前披露的57億美元，幾乎翻了一倍。

根據(jù)SEI Novus數(shù)據(jù)，橋水基金合伙人在6月的最后一周持有最多的新空頭頭寸，占整個歐洲空頭頭寸的比例最大。

根據(jù)歐洲空頭信息跟蹤網(wǎng)站Breakout POINT提供的數(shù)據(jù)顯示，橋水披露了對28家公司的空頭頭寸，其中對阿斯麥、道達爾能源、賽諾菲和思愛普的做空規(guī)模都在5億美元以上。除此之外，還有法國巴黎銀行、施耐德電氣、拜耳等各行業(yè)巨頭。

周一歐洲天然氣價格繼續(xù)上漲，攀升至3月初以來的最高水平，因為挪威計劃中的罷工加劇了市場對俄羅斯減產(chǎn)的擔(dān)憂。作為歐洲天然氣交易基準(zhǔn)的荷蘭TTF樞紐的近月天然氣價格最后一次上漲7.8%，達到每兆瓦時175.5歐元（180.8美元）。所有這些因素匯聚在一起，對歐元造成了沉重打擊。自今年年初以來，歐元區(qū)貨幣兌美元貶值超過 9%。

影響究竟有多大？

美元大漲，往往會讓人想起2020年3月份的市場。那一次，全球除了美元之外，所有品種都在慘烈殺跌，但那一次美元指數(shù)只達到了103.82的水平。而這一次，美元指數(shù)飆到了106以上的水平。這往往意味著兩個方面：一是避險需求開始大增；二是離岸美元的流動性開始出現(xiàn)問題，這一點可以從美元拆借利率看得出來。

若美元指數(shù)持續(xù)飆升，那往往意味著全球流動性會存在一定的風(fēng)險。但當(dāng)前又與兩年前的三月份存在一個較大的差別，那就是市場已經(jīng)開始交易衰退，而不是交易流動性危機，所以發(fā)達國家的國債普遍漲得不錯。

另外，還有一個信號值得關(guān)注，那就是做空美股的力量出現(xiàn)了衰減信號。

根據(jù)技術(shù)和數(shù)據(jù)分析公司S3 Partners的數(shù)據(jù)，6月份美國賣空總額增加了200億美元。這低于5月份的610億美元，也低于2022年的大多數(shù)月份?？疹^放緩可能表明，投資者認為股市接近低點并為市場反彈做準(zhǔn)備。

那么，這些市場的變化對于A股市場又會有什么樣的影響呢？

7月5日當(dāng)天，A股市場其實也出現(xiàn)了兩波巨震，都是跌下去拉起來，收盤大多數(shù)股票都出現(xiàn)了殺跌。這意味著，外圍市場的持續(xù)殺跌，對于A股仍然是存在影響的。當(dāng)然，A股亦有其自身節(jié)奏，A股和人民幣在外圍匯市動蕩的過程當(dāng)中，表現(xiàn)依然較為穩(wěn)定。若外圍市場波動能夠在短時間內(nèi)收斂，A股可能依然存在向上動能。

責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒

關(guān)鍵詞：空頭頭寸數(shù)據(jù)顯示正式簽署

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