多家航空公司已經(jīng)或計劃重啟空客A380超大型客機(jī)的運營，同時空客更是新訂單頻傳。

空中客車公司(下稱“空客”)近期新訂單頻傳。

據(jù)外媒道，除在東亞地區(qū)已達(dá)成近300架噴氣式飛機(jī)的交易外，空客還正接近贏得Jet Airways55億美元的訂單。

同濟(jì)大學(xué)航空與力學(xué)學(xué)院教授、飛行器工程研究所所長沈海軍在接受第一財經(jīng)記者采訪時表示，下游需求回暖、波音留下來的市場空白，正利好空客在航空制造業(yè)的發(fā)展。“但這對航空業(yè)是利是弊尚難定論，如果市場僅有空客一家獨大，將擠壓上游供應(yīng)商、下游航空公司的話語權(quán)。”他說。

中國民航大學(xué)航空經(jīng)濟(jì)研究所所長李曉津在接受第一財經(jīng)記者采訪時認(rèn)為，在航空制造業(yè)的“雙寡頭”格局下，空客有趕超波音之勢，空客的市場份額愈發(fā)擴(kuò)大，將使其獲得穩(wěn)定的客戶群，并降低制造成本。

重返云霄

沈海軍表示，隨著各國防疫政策逐步放開，全球多地航空業(yè)逐漸回暖。但由于疫情期間多家航空公司砍單，加之一些飛機(jī)即將退役，為應(yīng)對即將回暖的需求，航空公司不得不加緊飛機(jī)采購或重啟部分機(jī)型。無論是國內(nèi)航線和國際旅行，中型飛機(jī)的供給至關(guān)重要，而空客旗下的的A320系列飛機(jī)在單通道飛機(jī)市場一直占據(jù)主導(dǎo)地位。

在傳統(tǒng)暑期假日到來之際，歐美地區(qū)航空業(yè)已呈復(fù)蘇態(tài)勢。國際航空運輸協(xié)會(IATA)預(yù)計，2022年，全球國際客運量預(yù)計恢復(fù)至2019年水平的69%。在歐洲地區(qū)，預(yù)計2022年往返歐洲和歐洲境內(nèi)的客運總量將達(dá)到2019年水平的86%。

沈海軍還稱，空客旗下的飛機(jī)之所以受青睞，還在于其對手波音留下了一定缺口。由于近年曾發(fā)生多起空難，空客A320系列最大的競爭對手——波音737 MAX飛機(jī)正受市場質(zhì)疑。

在空難發(fā)生后，波音新機(jī)訂購和交付數(shù)量一度銳減。航空業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)企業(yè)西留姆公司估算，6月，波音737 MAX工廠產(chǎn)量已經(jīng)落后于月均生產(chǎn)31架的目標(biāo)?？湛偷呢攬髷?shù)據(jù)顯示，2021年，該公司共向全球88家客戶交付611架民用飛機(jī)，比2020年增長8%。其中，A320系列為絕對主力，一共交付了483架。

空客表示，在需求回暖背景下，該公司正積極推進(jìn)積極增產(chǎn)計劃。對于A320系列客機(jī)而言，計劃到2023年夏天將產(chǎn)量提高到每月65架，到2025年將產(chǎn)量提高到每月75架。截至5月，A320NEO系列已共收到來自130多家客戶的8000多份訂單。

在李曉津看來，航空業(yè)需求回暖，加之航空公司及消費者對空客的信任，有望提高該公司在航空制造業(yè)的市場份額，而這將帶來兩大好處：其一，由于航司對商用飛機(jī)具有相當(dāng)?shù)闹艺\度和依賴度，獲得市場份額越多，將越有可能獲得穩(wěn)定的客戶群，而這也有望繼續(xù)擴(kuò)大市場規(guī)模。其二，航空制造業(yè)最大的成本來源于折舊，這意味著市場規(guī)模越大，就越容易平坦制造商的研發(fā)和制造成本，進(jìn)而提高利潤。

他進(jìn)一步稱，這可能會對波音帶來不利影響。“因為雖然航空業(yè)正呈回暖態(tài)勢，但何時能完全重回疫情前水平尚不得知，這意味著航空行業(yè)并非增量市場。在航空制造業(yè)‘雙寡頭’的格局下，空客獲得訂單越多，意味著波音的空間越少。”他說。

供應(yīng)瓶頸制約復(fù)蘇

與其他制造業(yè)情況相似，空客也提醒了供應(yīng)瓶頸對行業(yè)復(fù)蘇的影響。“目前供應(yīng)鏈面臨巨大壓力。一切都很緊張。”空客首席財務(wù)管阿薩姆(Dominik Asam)說道。

金融機(jī)構(gòu)貝倫貝格(Berenberg)也稱，目前空客制定的擴(kuò)產(chǎn)計劃是一個“雄心勃勃的目標(biāo)”，更何況目前還處于全球供應(yīng)鏈風(fēng)險不斷加劇的背景下。

在沈海軍看來，空客面臨的供應(yīng)鏈風(fēng)險主要在于：其一，飛機(jī)制造的供應(yīng)鏈較長，且遍布在全球多地。一旦有一處出問題，就有可能波及整個供應(yīng)鏈;其二，飛機(jī)制造商上游最重要的供應(yīng)商——發(fā)動機(jī)能否快速增產(chǎn)存在變數(shù);其三，受烏克蘭局勢及通貨膨脹影響，飛機(jī)制造所需的原材料存在供應(yīng)不穩(wěn)定及漲價問題。

一般而言，每架空客飛機(jī)大約由300萬個零部件組成，該公司每天約從全球3000個供應(yīng)商中獲得超過170萬個零部件，以用于其所有民用客機(jī)項目。

雖然空客已與發(fā)動機(jī)制造商賽峰集團(tuán)(Safran)和MTU達(dá)成了協(xié)議，但該供貨協(xié)議僅簽至2024年。與此同時，空客上游的另一制造商CFM則為空客和波音共同提供發(fā)動機(jī)。咨詢機(jī)構(gòu)Ascend by Cirium咨詢主管莫里斯(Rob Morris)表示，如果空客增產(chǎn)，CFM能否在向波音提供發(fā)動機(jī)的同時支持空客尚不得知。

對于航空制造業(yè)而言，鈦、鋁等金屬為上游重要的原材料。而鈦的主要生產(chǎn)國則為俄羅斯，空客表示，雖然該公司擁有供中短期使用的鈦庫存，但近幾個月一直在尋找替代商。倫敦金屬交易所的數(shù)據(jù)顯示，截至3日，期鋁價格已漲至2476.00美元/噸。

為應(yīng)對當(dāng)前供應(yīng)瓶頸問題，空客已推出一項“供應(yīng)商瞭望塔”計劃，預(yù)測并幫助減輕其1.2萬多家直接商用飛機(jī)供應(yīng)商可能出現(xiàn)的瓶頸和其他風(fēng)險。“這為供應(yīng)商提供了可見性，并對提高產(chǎn)能至關(guān)重要。”空客的項目與服務(wù)執(zhí)行副總裁穆恩(Philippe Mhun)說道，“空客已經(jīng)讓各公司確信我們的訂單是確定的。”

在沈海軍看來，能否讓供應(yīng)商感到確定性，除解決上述供應(yīng)鏈風(fēng)險外，更重要的是能否讓供應(yīng)商感受到行業(yè)復(fù)蘇的信心。“如果行業(yè)需求不斷向好，供應(yīng)商的信心自然會增強(qiáng)。”他說。

李曉津則表示，航空制造業(yè)是歐洲及美國高端制造業(yè)重要的組成部分，其行業(yè)的技術(shù)壁壘較高，且利潤豐厚。疫情僅是在一段時間內(nèi)打擊了行業(yè)需求，但尚沒有到摧毀行業(yè)的地步。目前，全球多國航空需求回暖，這有望吸引離開的從業(yè)者重返航空制造業(yè)，進(jìn)而提高制造產(chǎn)能。

關(guān)鍵詞： 航空制造業(yè) 中國民航大學(xué)航空經(jīng)濟(jì)研究所 空中客車公司 民用客機(jī)項目