即時看！事關(guān)錢袋子！3年期定期存款最高利率竟比5年期還高？什么情況

來源：中國網(wǎng)財經(jīng) 時間：2022-06-30 09:45:29

按大家常識來說，一般提到銀行定期存款，通常都是存款期限越長，利率越高，利息也越多。

但是近日，小財發(fā)現(xiàn)，像工行、建行等大行的3年期、5年期存款產(chǎn)品出現(xiàn)了利率“倒掛”現(xiàn)象，即3年期存款產(chǎn)品的利率高于5年期存款產(chǎn)品。

例如，小財查閱工行的產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，3年期整存整取利率最高可達3.15%，而5年期的利率最高則只有2.75%，兩者相差0.4%。

【資料圖】

查閱中國銀行app則顯示，3年期與5年期存款利率皆為2.75%。銀行并沒有因5年期時間較長而給予更高的利率回報。

為什么會出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象？

有分析指出，一個重要的原因是，銀行預(yù)期利率可能會繼續(xù)下降，銀行對于吸收長期存款的意愿并不強烈。

據(jù)央廣網(wǎng)報道，上海國家會計學(xué)院金融系主任葉小杰說，三年期、五年期存款利率“倒掛”是銀行主動控制成本的一種表現(xiàn)，“之所以會出現(xiàn)五年期存款利率比三年期還低，是因為銀行預(yù)期未來存款利率還會下降，因此現(xiàn)在獲取長期存款不劃算。如果銀行吸收的五年期存款過多，就相當(dāng)于提前鎖定了這部分資金的成本，不利于在后續(xù)隨行就市去降低成本。”對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國家對外開放研究院研究員李長安撰文表示，存款利率倒掛背后，也反映出當(dāng)前金融機構(gòu)穩(wěn)定業(yè)績的困難在增加。這是為了減輕經(jīng)營壓力，金融機構(gòu)主動采取的一種應(yīng)對策略。近段時期以來，銀行息差空間不斷受到擠壓，銀行亟須改善資產(chǎn)端與負債端期限錯配帶來的壓力。事實上，在監(jiān)管限制高息攬儲和銀行主動控制成本背景下，最近兩年大額存單一直在一邊壓規(guī)模一邊降利率。由于預(yù)期未來存款利率還會下降，因此銀行努力通過借短貸長，盡可能增加收益。李長安表示，需要指出的是，短期存款利率的下調(diào)為貸款利率的下降騰出了空間，這對減輕企業(yè)負擔(dān)、激活市場投資需求起到了非常積極的作用。央行的數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月企業(yè)的貸款利率僅為4.39%，較2021年全年進一步下降了0.22個百分點，這個數(shù)字也是央行有統(tǒng)計記錄以來的低位。此外，低利率下也能夠刺激更多的居民消費，這對于擴大總需求，穩(wěn)定經(jīng)濟增長動力具有非常積極的意義。

這一趨勢是否將延續(xù)至下半年？

據(jù)中國銀行保險報報道，有專家表示，考慮到監(jiān)管仍在引導(dǎo)市場利率下行，銀行凈息差仍在收窄之中，下半年定存利率仍有一定下調(diào)空間，但由于銀行攬儲競爭激烈，所以存款利率降幅會收窄。上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛認為，在下半年推進復(fù)工復(fù)產(chǎn)、經(jīng)濟持續(xù)復(fù)蘇的背景下，貨幣政策進一步寬松的空間不大，通過下調(diào)金融市場利率以刺激經(jīng)濟的空間和需求也減弱了。因此下半年存款利率維持現(xiàn)狀的可能性更大，也不排除出現(xiàn)上行的可能。

對普通人來說，該如何實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值呢？

對此，上海國家會計學(xué)院金融系主任葉小杰給出了自己的建議，“一方面需要針對存款期限進行綜合的匹配，既要配置長期存款，也要配置短期存款，從而達到存款期限跟流動性需求的均衡。另一方面不妨配置一些固定收益類的產(chǎn)品，以豐富投資渠道，平衡風(fēng)險跟收益。

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來源：綜合中國銀行保險報、央廣網(wǎng)、第一財經(jīng)

新媒體編輯：徐錚

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