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即時(shí)看！事關(guān)錢(qián)袋子！3年期定期存款最高利率竟比5年期還高？什么情況

來(lái)源：中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng) 時(shí)間：2022-06-30 09:45:29

按大家常識(shí)來(lái)說(shuō)，一般提到銀行定期存款，通常都是存款期限越長(zhǎng)，利率越高，利息也越多。

但是近日，小財(cái)發(fā)現(xiàn)，像工行、建行等大行的3年期、5年期存款產(chǎn)品出現(xiàn)了利率“倒掛”現(xiàn)象，即3年期存款產(chǎn)品的利率高于5年期存款產(chǎn)品。

例如，小財(cái)查閱工行的產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，3年期整存整取利率最高可達(dá)3.15%，而5年期的利率最高則只有2.75%，兩者相差0.4%。

【資料圖】

查閱中國(guó)銀行app則顯示，3年期與5年期存款利率皆為2.75%。銀行并沒(méi)有因5年期時(shí)間較長(zhǎng)而給予更高的利率回報(bào)。

為什么會(huì)出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象？

有分析指出，一個(gè)重要的原因是，銀行預(yù)期利率可能會(huì)繼續(xù)下降，銀行對(duì)于吸收長(zhǎng)期存款的意愿并不強(qiáng)烈。

據(jù)央廣網(wǎng)報(bào)道，上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院金融系主任葉小杰說(shuō)，三年期、五年期存款利率“倒掛”是銀行主動(dòng)控制成本的一種表現(xiàn)，“之所以會(huì)出現(xiàn)五年期存款利率比三年期還低，是因?yàn)殂y行預(yù)期未來(lái)存款利率還會(huì)下降，因此現(xiàn)在獲取長(zhǎng)期存款不劃算。如果銀行吸收的五年期存款過(guò)多，就相當(dāng)于提前鎖定了這部分資金的成本，不利于在后續(xù)隨行就市去降低成本?！睂?duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)家對(duì)外開(kāi)放研究院研究員李長(zhǎng)安撰文表示，存款利率倒掛背后，也反映出當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定業(yè)績(jī)的困難在增加。這是為了減輕經(jīng)營(yíng)壓力，金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)采取的一種應(yīng)對(duì)策略。近段時(shí)期以來(lái)，銀行息差空間不斷受到擠壓，銀行亟須改善資產(chǎn)端與負(fù)債端期限錯(cuò)配帶來(lái)的壓力。事實(shí)上，在監(jiān)管限制高息攬儲(chǔ)和銀行主動(dòng)控制成本背景下，最近兩年大額存單一直在一邊壓規(guī)模一邊降利率。由于預(yù)期未來(lái)存款利率還會(huì)下降，因此銀行努力通過(guò)借短貸長(zhǎng)，盡可能增加收益。李長(zhǎng)安表示，需要指出的是，短期存款利率的下調(diào)為貸款利率的下降騰出了空間，這對(duì)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、激活市場(chǎng)投資需求起到了非常積極的作用。央行的數(shù)據(jù)顯示，今年1-4月企業(yè)的貸款利率僅為4.39%，較2021年全年進(jìn)一步下降了0.22個(gè)百分點(diǎn)，這個(gè)數(shù)字也是央行有統(tǒng)計(jì)記錄以來(lái)的低位。此外，低利率下也能夠刺激更多的居民消費(fèi)，這對(duì)于擴(kuò)大總需求，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力具有非常積極的意義。

這一趨勢(shì)是否將延續(xù)至下半年？

據(jù)中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)報(bào)道，有專(zhuān)家表示，考慮到監(jiān)管仍在引導(dǎo)市場(chǎng)利率下行，銀行凈息差仍在收窄之中，下半年定存利率仍有一定下調(diào)空間，但由于銀行攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)激烈，所以存款利率降幅會(huì)收窄。上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛認(rèn)為，在下半年推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的背景下，貨幣政策進(jìn)一步寬松的空間不大，通過(guò)下調(diào)金融市場(chǎng)利率以刺激經(jīng)濟(jì)的空間和需求也減弱了。因此下半年存款利率維持現(xiàn)狀的可能性更大，也不排除出現(xiàn)上行的可能。

對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，該如何實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值呢？

對(duì)此，上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院金融系主任葉小杰給出了自己的建議，“一方面需要針對(duì)存款期限進(jìn)行綜合的匹配，既要配置長(zhǎng)期存款，也要配置短期存款，從而達(dá)到存款期限跟流動(dòng)性需求的均衡。另一方面不妨配置一些固定收益類(lèi)的產(chǎn)品，以豐富投資渠道，平衡風(fēng)險(xiǎn)跟收益。

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新媒體編輯：徐錚

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