海通證券業(yè)務頻收罰單合規(guī)問題是否存在漏洞？

來源：和訊股票時間：2021-09-10 15:49:41

近日，海通證券(600837)合規(guī)再出問題，因業(yè)務違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。

根據(jù)海通證券披露的公告顯示，因公司在開展西南藥業(yè)股份有限公司(現(xiàn)奧瑞德光電股份(600184)有限公司，以下簡稱“ST瑞德”)財務顧問業(yè)務的持續(xù)督導工作期間未勤勉盡責，涉嫌違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司進行立案并調(diào)查相關情況。海通證券已于近日簽收了證監(jiān)會《立案告知書》(證監(jiān)立案字0152021022號)和《調(diào)查通知書》(證監(jiān)調(diào)查字0152021061號)。

此事一出便引起了投資者的重點關注，9月9日，海通證券A股大跌超過8%。在上證e互動平臺上，已有多名投資者對公司的合規(guī)問題提出質(zhì)疑，稱海通證券合規(guī)問題和輿情問題控制嚴重失職，公司方有無相關部門承擔具體責任，以及如果公司方認為二級市場投資者不重要，是否可慮退市。目前，海通證券未回復。

而就在此前不久，海通證券高管經(jīng)歷大變動，原總經(jīng)理瞿秋平卸任，并同時辭去董事、合規(guī)與風險管理委員會主任委員的職務。海通證券公眾號消息顯示，原上海市地方金融監(jiān)督管理局副局長李軍已經(jīng)被提名為海通證券股份有限公司總經(jīng)理人選。但不論接下來誰將接任海通新總經(jīng)理一職，均面臨著一定的難題。

難題一：業(yè)務頻收罰單合規(guī)問題是否存在漏洞？

實際上仔細來看，海通證券的投行業(yè)務合規(guī)問題似乎并不是今年以來才頻頻出現(xiàn)問題。

在2019年9月，上交所就對在ST瑞德項目中負責的海通證券四名主辦人趙立新、錢麗燕、李春、賈文靜予以監(jiān)管關注。

項目關于ST瑞德的借殼上市。2015年4月，ST瑞德前身西南藥業(yè)股份有限公司通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)方式取得哈爾濱奧瑞德光電技術有限公司(以下簡稱奧瑞德有限)100%股權，而確定的評估值和交易價格增值率一律高達531.53%，對投資者構成重大誤導，并且在后續(xù)也未能有效督促交易對方履行業(yè)績補償及回購義務。

此外，就在今年8月底，北特科技(603009)的關聯(lián)交易直接牽扯出海通證券五位保薦負責人的履職問題，涉及到北特科技2015年的非公開發(fā)行及2018年的發(fā)行股份及購買資產(chǎn)并募集配套資金。對此，海通證券于8月24日收到上海證監(jiān)局下發(fā)的五份罰單。

根據(jù)中證協(xié)網(wǎng)站披露，在北特科技違規(guī)監(jiān)管之前，海通證券上半年被點名的保薦人數(shù)已有7人。在證監(jiān)會網(wǎng)站去年7月新設的“投行業(yè)務違規(guī)處罰信息”中，海通證券共被處罰6次，其中包括5次警示函，1次監(jiān)管談話。

從上述ST瑞德和北特科技違規(guī)項目的時間點來看，海通證券的合規(guī)問題似乎早就在幾年前就已存在。截至目前，海通證券保薦人共有315位，其中違反自律規(guī)則的保薦人共14人。

難題二：降級B類落選“白名單” 基金投顧試點資格難產(chǎn)

可見，合規(guī)問題似乎已成為海通證券面臨的一個棘手問題，也讓其付出了不少代價。今年以來，海通證券先是在證監(jiān)會今年6月公布的首批券商“白名單”中落選，再是在證監(jiān)會公布的2021年證券公司分類評級中，由去年的AA級直接降至B類級別中的BBB級，成為唯一歸為B類的頭部券商。

對于目前眾多券商重點發(fā)力的財管轉(zhuǎn)型下基金投顧業(yè)務，海通證券也面臨一定阻礙。截至目前，海通證券仍未發(fā)布關于“試點開展基金投資顧問業(yè)務收到中國證監(jiān)會復函”的公告，而與其實力相當?shù)膰┚病⑷A泰證券(601688,股吧)等均在首批以獲得試點資格。

并且，海通證券相關業(yè)務上半年業(yè)績來看，截至報告期末，金融產(chǎn)品整體銷售量2,606億元，同比增長17.6%，產(chǎn)品日均保有量900億元，較去年日均增長32.4%。對于相關業(yè)務并不差的表現(xiàn)，海通證券基金投顧試點仍未有消息也讓人難免猜測是否與其合規(guī)問題有所聯(lián)系。

此外，去年以來，因在“永煤債”事件中違規(guī)結構化發(fā)債，海通證券及其子公司的債券投顧業(yè)務也陷入困境。今年3月，證監(jiān)會對海通證券、海通資管采取責令暫停為機構投資者提供債券投資顧問業(yè)務12個月、增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告的監(jiān)管措施。

難題三：上半年股權項目儲備75家目前62個IPO項目或受影響

海通證券合規(guī)問題似乎并不僅僅對其本身造成了影響，本次立案調(diào)查或?qū)可娑鄠€由海通證券負責及待處理的投行項目。

根據(jù)海通證券才披露的2021年中報，截至半年期末，IPO、再融資的在審及待發(fā)項目數(shù)量分別為53家與22家。

據(jù)上交所相關規(guī)則顯示，保薦人、證券服務機構及相關人員因其他業(yè)務涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被立案調(diào)查、偵查，尚未結案，交易所不予受理發(fā)行人的發(fā)行上市申請文件。

而經(jīng)了解發(fā)現(xiàn)，海通證券目前正在保薦的IPO項目62家，這意味著被調(diào)查的海通證券如果存在重大問題，前述62家公司的IPO會否受到影響。

關鍵詞：海通證券業(yè)務頻收罰單